휠라홀딩스 2분기 실적 전망: 브랜드력 강화로 성장을 기대

휠라홀딩스 개요

휠라홀딩스는 글로벌 스포츠웨어 브랜드로서, 최근 몇 년간 다양한 시장 환경 변화 속에서도 꾸준한 성장을 이루어왔습니다. 2024년 2분기 실적 전망을 통해 향후 성장 가능성을 분석해보겠습니다.

주요 지표

  • 현재 주가: 39,800원
  • 목표 주가: 53,000원 (상승 여력 33.2%)
  • 시가총액: 23,918억원
  • 발행 주식 수: 60,096천주
  • 외국인 지분율: 46.6%

주주 구성

  • 피에몬테: 35.9%
  • 국민연금공단: 6.8%
  • TempletonAssetManagement: 0.6%

재무 성과

매출 및 영업이익 추이 (단위: 십억 원)

| 구분 | 2022 | 2023 | 2024E | 2025E |
|———-|——-|——-|——-|——-|
| 매출액 | 4,222 | 4,007 | 4,375 | 4,568 |
| 영업이익 | 435 | 303 | 436 | 526 |
| EBITDA | 548 | 436 | 587 | 673 |
| 지배주주순이익 | 344 | 43 | 202 | 263 |

휠라홀딩스는 2023년 실적이 주춤했으나, 2024년부터 다시 매출과 영업이익 모두 성장할 것으로 예상됩니다. 특히, 2024년에는 매출 4,375억원, 영업이익 436억원을 기록할 것으로 보입니다.

2분기 실적 전망

2Q24 예상 실적 (단위: 십억 원)

| 구분 | 2Q23 | 2Q24E |
|—————-|——|——-|
| 매출액 | 1,147| 1,233 |
| 영업이익 | 92 | 158 |
| YoY 성장률(%) | -2% | 7% |

주요 부문별 실적 전망

  • Acushnet: 매출 9,732억원, 영업이익 1,497억원 (YoY +7.4%)
  • 휠라코리아: 매출 1,008억원, 영업이익 83억원 (YoY +6.7%)

브랜드력 강화 및 신상품 출시

휠라코리아의 매출 턴어라운드는 새로운 상품들의 성공적인 출시 덕분입니다. 특히 인터런, 에샤페, 페이토 등 제품이 높은 인기를 끌며 리테일 매출이 반등했습니다.

글로벌 확장 및 전망

미국 시장 및 글로벌 캠페인

  • 미국법인 글로벌 브랜드 캠페인: 7월 10일 시작 예정
  • 휠라플러스: 프리미엄 브랜드로 7~8월 중 론칭 예정

중국 시장

  • 미스토 브랜드 홀딩스: 중화권 리테일 사업 강화
  • K패션 브랜드: 마르디 메르크디 및 홀리넘버세븐 등 유통 확대

투자 의견 및 목표 주가

투자의견: 매수 (유지)

목표 주가: 53,000원

휠라홀딩스의 브랜드력 강화와 글로벌 시장 확장은 향후 실적 개선에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 특히, 2024년 하반기부터 미국과 중국 시장에서의 성과가 기대됩니다.

예상 질문과 답변

1. 휠라홀딩스의 주요 성장 동력은 무엇인가요?

주요 성장 동력은 브랜드력 강화와 글로벌 시장 확장입니다. 특히, 신상품의 성공적인 출시와 글로벌 캠페인이 큰 역할을 할 것으로 보입니다.

2. 중국 시장에서의 성장 가능성은 어떻게 보시나요?

중국 시장에서는 미스토 브랜드 홀딩스 등 자회사를 통해 리테일 사업을 강화하고 있습니다. K패션 브랜드의 인기를 바탕으로 온-오프라인 채널을 통해 성과를 기대할 수 있습니다.

3. 2024년 목표 주가 53,000원에 대한 근거는 무엇인가요?

목표 주가는 브랜드력 강화, 신상품 성공, 글로벌 시장 확장 등 여러 긍정적인 요인을 고려한 것입니다. 특히, 2분기 실적 전망이 긍정적으로 평가되어 목표 주가를 유지하게 되었습니다.

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