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2025년에도 바이오 업종 최우선 추천주, 리가켐바이오
리가켐바이오(141080)는 2024년에 이어 2025년에도 바이오 업종에서 가장 유망한 투자 종목으로 꼽히고 있다. 차별화된 ADC(항체-약물 접합체) 플랫폼 기술과 적극적인 R&D 투자, 글로벌 기술이전 성과를 바탕으로 지속적인 성장을 이어가고 있다.
현재 리가켐바이오의 주가는 118,300원(2월 14일 기준)이며, 목표 주가는 160,000원으로 설정되어 있다. 이는 회사의 강력한 R&D 파이프라인과 글로벌 기술이전 계약을 기반으로 한 기업 가치 상승 기대를 반영한 것이다.
기술이전 성과와 탄탄한 재무구조
리가켐바이오는 최근 몇 년 동안 글로벌 빅파마와 연이은 기술이전 계약을 체결하며 기업가치를 빠르게 끌어올리고 있다.
- 2023년 12월, J&J와 17.2억 달러(약 2.4조 원) 규모의 LCB84 기술이전 계약 체결
- 2024년 10월, 오노약품공업과 LCB97 기술이전 계약 체결(약 7억 달러)
- 2024년 매출액 1,259억 원 기록, 기술이전료 유입으로 안정적인 수익 구조 확보
- 공격적인 R&D 투자에도 불구하고 지속적인 기술이전 수익으로 재무 안정성 유지
이러한 성과는 리가켐바이오가 자체적인 연구개발 역량을 보유하고 있으며, 글로벌 시장에서도 경쟁력을 인정받고 있음을 의미한다.
2025년 연구개발 파이프라인 전망
리가켐바이오는 2025년에도 R&D 투자를 적극적으로 확대할 예정이다. 주요 파이프라인들의 임상이 진행됨에 따라 기업 가치도 점진적으로 상승할 것으로 예상된다.
- LCB84 (TROP2-ADC): 2025년 하반기 적응증 확대 임상 시작
- LCB71 (ROR1-ADC): 글로벌 임상 1b상 진행, 기술이전 추진 중
- LCB97 (L1CAM-ADC): 오노약품공업에 기술이전 완료, 2026년 글로벌 임상 1상 진입 예정
- LNCB74 (B7H4-ADC): 글로벌 임상 1상 진행, 기술이전 가능성 존재
- LCB14 (HER2-ADC): 2025년 중국 신약 승인 신청, 2026년 상업화 예상
- LCB39 (STING Agonist): 2025년 AACR(미국 암연구학회) 발표, 2026년 글로벌 임상 1상 진입 목표
이처럼 다양한 파이프라인을 보유하고 있으며, 면역항암제 및 표적항암제 분야에서 새로운 치료 옵션을 개발 중이다.
2025년 실적 전망 및 투자 포인트
리가켐바이오는 2025년 매출액을 약 2,000억 원으로 예상하고 있으며, 이는 오노약품공업과의 기술이전료 유입 및 추가적인 마일스톤 수익을 반영한 것이다.
핵심 투자 포인트
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지속적인 기술이전 성과
- 매분기 기술이전료 유입 예상
- 글로벌 제약사와의 추가적인 기술이전 가능성
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강력한 R&D 투자 및 신약 개발
- 2025년에도 적극적인 R&D 투자 지속
- 글로벌 임상 1상 및 2상 진입 예상
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재무 안정성과 성장성 동시 확보
- 2025년 손익분기점 도달 가능성
- 2026년 영업이익 흑자전환 기대
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ADC 시장 내 경쟁력 강화
- ADC 치료제 시장 확대에 따른 수혜 기대
- 차세대 항암제 개발을 통한 글로벌 시장 점유율 확대
리가켐바이오, 장기 성장성이 기대되는 바이오텍
리가켐바이오는 ADC 시장에서 독보적인 기술력을 바탕으로 글로벌 시장을 공략하고 있으며, 지속적인 R&D 투자와 기술이전을 통해 기업 가치를 높이고 있다. 2025년에도 다양한 임상 결과 발표 및 기술이전 계약이 기대되는 만큼, 장기적인 성장 잠재력이 충분하다.
현재 주가 대비 목표 주가 160,000원은 충분히 현실적인 수준이며, 중장기적으로 ADC 시장 내에서 글로벌 바이오텍 기업으로 자리매김할 가능성이 높다. 바이오 투자에 관심 있는 투자자라면 리가켐바이오를 주목할 필요가 있다.