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삼성물산, 원전 사업 확대의 중심에 서다
삼성물산(028260)은 최근 한국수력원자력과의 협력을 통해 해외 원전 사업 개발을 본격화하고 있습니다. 특히, 차세대 원자로로 주목받는 소형 모듈 원자로(SMR) 사업에 적극적으로 뛰어들면서 주목받고 있습니다. SMR 시장은 안전성과 경제성을 앞세워 기존 원전 대비 높은 성장 가능성을 보이며, 삼성물산은 이 분야에서 글로벌 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.
SMR 시장 확대의 기회
현재 삼성물산은 루마니아와 스웨덴에서 SMR 프로젝트를 진행 중입니다.
- 루마니아 SMR 사업: 미국 뉴스케일파워(NuScale Power)와 협력하여 기존 석탄화력발전소를 462MW 규모의 SMR로 대체하는 프로젝트를 추진하고 있으며, 2026년 착공 후 2030년 상업 운전을 목표로 하고 있습니다.
- 스웨덴 SMR 사업: 스웨덴의 칸풀 넥스트(Karnfull Next AB)와 협력하여 SMR 발전소를 건설하고, 데이터센터 전력 공급 모델을 개발 중입니다.
이처럼 삼성물산은 유럽을 중심으로 SMR 사업을 확장하며, 글로벌 원전 시장에서의 입지를 강화하고 있습니다.
삼성전자 지배구조 개편, 삼성물산에 호재로 작용할까?
삼성물산은 삼성그룹의 지주사 역할을 수행하며, 삼성전자와 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 최근 삼성전자는 10조 원 규모의 자사주 매입 계획을 발표하며, 지배구조 개편에 대한 신호를 시장에 보냈습니다. 이로 인해 삼성전자와 삼성물산의 지배구조 개편 가능성이 커졌고, 삼성물산 역시 이에 따른 수혜가 기대됩니다.
특히, 삼성전자가 로봇과 파운드리 사업을 강화하며 장기적인 성장을 도모하는 가운데, 삼성물산이 그룹의 핵심 축으로서 전략적 가치를 더욱 높일 가능성이 큽니다.
삼성물산의 재무 전망: 안정적인 성장 지속
삼성물산의 2025년 예상 실적은 다음과 같습니다.
- 매출액: 41.1조 원
- 영업이익: 3조 원
- 순이익: 2.2조 원
- 주당순이익(EPS): 12,479원
PER(주가수익비율)은 9.6배 수준으로, 주가 상승 여력이 충분하다고 평가됩니다. 목표 주가는 188,000원으로 현재 주가 대비 약 57.2%의 상승 가능성이 있습니다.
삼성물산 주가 전망: 상승 여력 충분
삼성물산은 SMR 사업을 통한 성장성과 삼성그룹 지배구조 개편에 따른 잠재적 수혜가 기대되는 종목입니다. 글로벌 원전 시장에서의 입지를 강화하고 있으며, 안정적인 실적과 더불어 장기적인 가치 상승이 예상됩니다.
현 시점에서 삼성물산의 주가는 저평가된 것으로 보이며, 중장기적으로 긍정적인 흐름을 보일 가능성이 높습니다. 원전 사업 확대와 그룹 내 역할 강화가 본격화된다면, 삼성물산은 주가 재평가의 기회를 맞이할 것입니다.