Contents
AI 헬스케어 분야에서 빠르게 주목받고 있는 씨어스테크놀로지(458870)는 최근 코스닥 상장 이후 가파른 성장세와 함께 투자자들의 관심을 받고 있습니다. 특히 웨어러블 디바이스 기반의 의료 솔루션을 통해 국내외 시장을 빠르게 침투하고 있어 향후 주가 상승 모멘텀이 기대됩니다. 이번 글에서는 씨어스테크놀로지의 사업 구조, 성장 동력, 향후 전망에 대해 깊이 있게 살펴보겠습니다.
씨어스테크놀로지 개요와 핵심 제품
씨어스테크놀로지는 2009년 설립되어 2024년 6월 코스닥에 상장한 웨어러블 기반 AI 헬스케어 전문 기업입니다. 주요 제품으로는 부정맥 진단용 웨어러블 심전도 패치 모비케어(mobiCARE)와 입원환자 모니터링 솔루션 씽크(thynC)가 있습니다. 두 제품 모두 대웅제약과 협력하여 국내 주요 의료기관과 건강검진센터에 공급되고 있습니다.
- 모비케어(mobiCARE): 부정맥 진단을 위한 웨어러블 심전도 패치
- 씽크(thynC): 실시간 입원환자 생체신호 모니터링 솔루션
빠른 수익화와 실적 턴어라운드
씨어스테크놀로지는 2024년 4분기 매출 55억 원, 영업이익 3억 원을 기록하며 분기 흑자 전환에 성공했습니다. 특히 올해는 모비케어의 미국 FDA 승인(2025년 1분기 예정)과 국내 건강검진센터 및 병원 공급 확대가 실적 성장의 핵심 동력이 될 것으로 예상됩니다.
2025년 예상 실적
- 매출액: 206억 원 (전년 대비 +154.3%)
- 영업이익: 23억 원 (흑자 전환)
이는 웨어러블 헬스케어 시장에서 빠른 수익화를 기대할 수 있는 몇 안 되는 기업으로서 씨어스테크놀로지의 입지를 더욱 공고히 합니다.
성장 동력과 시장 침투 전략
모비케어: 국내외 부정맥 진단 시장 공략
모비케어는 현재 국내 심전도 스크리닝 시장(연간 약 9,000억 원 규모)에 본격 진입하고 있습니다.
- 국내 시장 침투 현황
- 40개 이상의 상급종합병원
- 1,000개 이상의 1차 의료기관
- 건강관리협회 및 주요 건강검진센터 도입
2025년 모비케어 매출은 전년 대비 234.5% 증가한 97억 원이 예상됩니다.
- 해외 시장 진출 계획
- 2025년 3분기부터 미국 시장 본격 진출
- 홍콩, 베트남, 카자흐스탄, 몽골에 이어 미국, 호주, 인도, 인도네시아 등 총 8개국으로 확대
특히, 글로벌 부정맥 진단 시장의 선도기업인 미국 iRhythm(아이리듬, 시총 약 5조 원)을 경쟁사로 두고 있어 씨어스테크놀로지의 글로벌 확장이 더욱 기대됩니다.
씽크: 국내 입원환자 모니터링 시장 선도
씽크는 웨어러블 기기를 통해 심박수, 혈압, 체온, 산소포화도 등을 실시간으로 측정하고 AI로 분석해 이상 징후를 자동 감지하는 솔루션입니다.
- 국내 시장 규모: 연간 약 6.5조 원
- 2025년 매출 전망: 109억 원 (전년 대비 +159.5%)
- 도입 병원 수: 2024년 10개 → 2025년 100개 → 2026년 3,000개 이상 확대 예상
씽크의 강점은 국내 최초로 심전도 감시 관련 보험수가를 확보했다는 점입니다. 이는 병원들의 도입 비용 부담을 줄여 사용 확대에 큰 도움이 될 것으로 보입니다.
원격의료 시장에서의 중장기적 성장 가능성
국내 원격의료 시장은 아직 제도적 기반이 미흡하지만, 씨어스테크놀로지는 장기적으로 이 분야에서 핵심 플레이어로 자리매김할 가능성이 큽니다.
- 원격 모니터링: 모비케어와 씽크를 활용해 고혈압, 당뇨 등 만성질환 환자의 비대면 진료 확대 가능성
- 디지털 헬스케어 플랫폼 연계: 대웅제약의 웰체크 플랫폼에 포함되어 재택 환자 모니터링 시장 공략
특히 간호 인력 부족 문제와 병원 수익성 개선 요구가 맞물려 원격 모니터링 수요는 빠르게 증가할 것으로 예상됩니다.
투자 포인트와 주가 전망
씨어스테크놀로지는 빠른 수익 창출, 글로벌 시장 진출 확대, 그리고 원격의료 시장에서의 중장기적 성장 가능성을 모두 갖춘 기업입니다.
- 강력한 파트너십: 대웅제약과의 협력을 통한 안정적 판로 확보
- 빠른 수익화: AI 헬스케어 업종 내 드물게 단기간 내 흑자 전환 성공
- 글로벌 확장성: FDA 승인 시 미국 시장에서의 빠른 점유율 확보 기대
현재 주가는 13,800원(2025년 2월 25일 기준)으로, 52주 최고가(18,500원) 대비 낮은 수준입니다. 하지만 2025년 강력한 실적 성장과 글로벌 진출 본격화가 가시화되면 주가 반등 가능성은 충분합니다.
마치며
씨어스테크놀로지는 웨어러블 기반 AI 헬스케어 솔루션을 통해 국내외 시장에서 빠르게 자리잡고 있는 기업입니다. 올해와 내년 실적 성장은 물론, 원격의료 확대에 따른 중장기 성장 가능성까지 감안하면 충분히 투자 매력을 지닌 종목입니다. 특히, 미국 FDA 승인과 글로벌 시장 확대가 가시화되는 시점에서는 추가적인 주가 상승 모멘텀을 기대할 수 있습니다.
향후 헬스케어 산업 내 혁신 기업에 관심이 있다면 씨어스테크놀로지를 주목해보시길 바랍니다.