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미국 시장 확대와 함께 성장 가속화 기대
에이럭스(475580)는 코딩 교육용 로봇 및 드론 제조를 전문으로 하는 기업으로, 최근 미국 시장 확대와 함께 본격적인 성장이 기대되는 종목이다. 특히 트럼프 2.0 시대가 도래하면서 중국산 드론에 대한 미국 정부의 규제가 강화될 것으로 예상됨에 따라, 에이럭스의 미국향 수출 확대 가능성이 높아지고 있다.
그렇다면 에이럭스의 성장 배경과 향후 전망을 살펴보자.
에이럭스, 교육용 로봇에서 드론까지 확장
에이럭스는 2015년 설립 이후 코딩 교육용 로봇을 개발해 전국 2,500여 개 학교에 공급해왔다. 2020년부터는 기존의 코딩 기술을 활용해 드론 사업을 신성장 동력으로 추가하며 사업을 확장했다. 특히 250g 미만의 나노드론(Nano Drone)을 주력으로 생산하고 있다.
나노드론은 무게가 가볍고 규제가 덜 적용되기 때문에 교육, 취미, 엔터테인먼트뿐만 아니라 건설현장, 군사 정찰 등의 특수 목적에서도 활용도가 높다. 글로벌 리서치 기관에 따르면, 나노드론 시장은 2023년 16.8억 달러에서 2028년 63.7억 달러로 연평균 30.4%의 높은 성장률을 기록할 것으로 예상된다.
트럼프 2.0 시대, 에이럭스에게 호재될까?
미국은 현재 중국 DJI가 독점하고 있는 드론 시장에서 탈중국화를 추진하고 있다. 2023년 미국 하원은 DJI의 신규 제품 사용을 금지하는 법안을 통과시켰으며, 향후 트럼프 2.0 시대에서는 중국 드론에 대한 규제가 더욱 강화될 가능성이 크다.
이러한 환경 속에서 에이럭스는 2023년부터 미국 시장 진출을 본격화했으며, 미국 공군에 교육용 드론을 공급하며 레퍼런스를 확보했다. 또한 중국산 부품을 10% 이상 포함한 드론은 미국에서 판매가 불가능한 규정을 고려해, 핵심 부품의 국산화를 추진하며 미국 시장 진입 장벽을 낮추고 있다.
올해부터는 미국의 대형 보안 솔루션 기업과 협업해 방범용 홈 시큐리티 드론 시장으로의 확대도 추진 중이다. 이는 단독주택이 많은 북미 지역에서 ‘날아다니는 CCTV’로 활용될 전망이며, 드론 시장에서 새로운 기회를 창출할 것으로 기대된다.
실적 분석, 안정적인 성장 기대
에이럭스의 실적을 살펴보면, 2021년 매출액 260억 원에서 2023년 548억 원으로 두 배 이상 성장했다. 영업이익도 2021년 27억 원에서 2023년 50억 원으로 증가하며 수익성 개선을 이루고 있다.
2024년에는 매출액 550억 원, 영업이익 31억 원을 전망하고 있으며, 2025년에는 매출액 800억 원, 영업이익 80억 원을 목표로 하고 있다. 드론 사업 확대와 미국 시장 진출이 본격화되면서, 실적 성장은 더욱 가속화될 것으로 보인다.
주가 동향과 투자 매력
2025년 2월 14일 기준 에이럭스의 종가는 14,120원이며, 최근 52주간 주가는 6,820원에서 14,480원 사이에서 움직였다. 특히 최근 3개월 동안 주가는 96.7% 상승하며 강한 상승 흐름을 보였다.
현재 시가총액은 약 1,920억 원이며, 외국인 지분율은 2.4% 수준이다. PER(주가수익비율)은 2024년 기준 56.0배, 2025년 기준 25.2배로 점차 안정화되는 모습이다.
향후 전망 및 투자 포인트
- 미국 시장 확대: 트럼프 2.0 시대를 맞아 중국산 드론 규제가 강화되면서, 에이럭스의 미국향 수출 증가가 예상된다.
- 나노드론 시장 성장: 규제가 적은 나노드론 시장이 빠르게 성장하고 있으며, 교육 및 보안 시장에서 새로운 기회를 창출할 가능성이 높다.
- 실적 성장 가속화: 드론 사업 본격화와 미국 시장 진출로 매출과 영업이익이 지속적으로 증가할 전망이다.
- 주가 상승 가능성: 최근 주가 상승세가 강하며, 향후 성장 모멘텀을 고려할 때 추가적인 상승 여력이 존재한다.
결론적으로, 에이럭스는 드론 시장의 성장과 미국 시장 확대로 인해 향후 긍정적인 성과를 기대할 수 있는 종목이다. 다만, 주가 변동성이 높은 만큼 투자 시 유의해야 하며, 장기적인 성장 가능성을 보고 접근하는 것이 바람직하다.