K-뷰티 성장과 함께 질주하는 펌텍코리아, 2025년 실적 전망은?

펌텍코리아, 월 수주 신기록 경신하며 성장 지속

펌텍코리아(251970)가 2025년 1분기에도 긍정적인 실적을 기록할 것으로 예상된다. 연결 매출은 892억 원(YoY+16%), 영업이익은 124억 원(YoY+21%)을 기록할 전망이며, 영업이익률은 14% 수준을 유지할 것으로 보인다.

1월에는 영업일수 부족으로 인해 생산 효율이 다소 하락했으나, 2월과 3월에는 월간 수주 신기록을 경신하며 강한 성장세를 보였다. 지난해 공급 부족(쇼티지) 현상으로 인해 브랜드사들이 선제적으로 물량을 확보하려는 움직임을 보이고 있으며, 글로벌 브랜드사와의 협업도 활발히 진행 중이다.

핵심 사업 부문의 성장, 펌프·튜브 강세

펌텍코리아의 주요 사업 부문은 펌프사업부와 튜브사업부로 나뉜다.

• 펌프사업부: 1분기 매출 676억 원(YoY+18%), 영업이익 99억 원(YoY+17%, 영업이익률 15%)을 기록할 전망이다. 주력 제품군에 대한 수요 증가와 함께 월간 생산량이 사상 최대치를 기록하고 있으며, 국내 인디 브랜드로부터의 수주도 증가하고 있다. 특히 지난해 생산 능력 확대를 통해 펌프 생산량 21%, 스틱 93%, 콤팩트 40% 증가를 이루어냈다.

• 튜브사업부: 1분기 매출 200억 원(YoY+12%), 영업이익 30억 원(YoY+30%, 영업이익률 15%)으로 전망된다. 1월의 영업일수 부족으로 부진했으나, 2월부터 생산량이 회복되며 지난해 월 최대 생산량 수준까지 도달했다. 치약, 선케어, 스킨케어 등 다양한 제품군에서 수요가 증가하면서 매출 성장이 기대된다.

한편, 건식사업부는 매출 24억 원, 영업손실 2억 원으로 예상되며, 2025년부터 사업 구조 개편을 통해 체질 개선을 추진할 계획이다.

2025년, 글로벌 시장 확장과 함께 실적 최대치 전망

K-뷰티의 글로벌 확장과 함께 펌텍코리아의 성장세도 이어질 것으로 예상된다. 국내 최대 규모의 CAPA(펌프/튜브 생산 능력)와 다양한 용기 라인업, 차별화된 제품 개발 경쟁력을 바탕으로 신규 고객 유입이 증가하고 있다.

2025년 실적 전망은 다음과 같다.

• 연결 매출: 3,800억 원(YoY+13%)
• 영업이익: 553억 원(YoY+14%)

국내 점유율 확대와 글로벌 수주 증가, 생산 능력 확장을 통해 올해도 최대 실적을 달성할 가능성이 크다.

주가 동향 및 투자 포인트

최근 주가 흐름

• 현재 주가(3월 14일 기준): 23,850원
• 52주 최고/최저: 50,400원 / 21,600원
• 시가총액: 588.4억 원

투자 매력 포인트

1. 글로벌 K-뷰티 시장 확대

   • 국내 인디 브랜드뿐만 아니라 글로벌 브랜드와의 협업이 증가하고 있으며, K-뷰티의 인기가 지속되면서 수출 성장도 기대된다.

2. 생산 능력 확대 및 효율 개선

   • 기존 설비 증설을 통해 펌프, 스틱, 콤팩트 생산량을 크게 늘렸으며, 이를 기반으로 원가 절감과 수익성 개선이 가능하다.

3. 주력 제품군의 안정적 성장

   • 펌프 및 튜브 제품군에서 꾸준한 수요가 발생하고 있으며, 생활용품 및 신규 화장품 패키징 수요도 증가하는 추세다.

4. 안정적인 실적 성장과 견조한 이익률

   • 매출과 영업이익이 꾸준히 증가하고 있으며, 영업이익률 또한 14%대를 유지하면서 안정적인 수익성을 보이고 있다.

2025년에도 기대되는 성장

펌텍코리아는 K-뷰티 시장의 성장과 함께 국내외에서 높은 수요를 이어가며 강한 실적을 기록하고 있다. 특히, 생산 능력 확대와 글로벌 브랜드와의 협업 강화가 실적 성장을 견인하는 핵심 요인이 될 것으로 보인다.

주가는 단기적으로 변동성이 있을 수 있지만, 중장기적인 성장 가능성과 안정적인 실적을 고려했을 때 긍정적인 투자 기회로 평가할 수 있다. K-뷰티 시장이 지속적으로 성장하는 가운데, 펌텍코리아의 경쟁력과 시장 내 입지를 고려하면 향후 실적 개선이 기대된다.