Contents1 2024년 4분기 실적 분석: 비수기에도 흑자 전환 성공1.1 실적 개선 요인2 2025년 전망: 해외 시장 확대와 수익성 개선 지속2.1 핵심 성장 전략3 투자 전망: 목표주가 13만 원 유지, 업종 내 차선호주3.1 투자 포인트4 2025년에도 안정적 성장 기대 빙그레(005180)가 2024년 4분기 역대급 실적을 기록하며 투자자들의 관심을 모으고 있다. 특히 비수기에도 영업이익 흑자 전환에 성공하며 긍정적인 흐름을 이어가고 있다. 그렇다면 2025년에도 이러한 성장세를 유지할 수 있을까? 빙그레의 실적을 분석하고 향후 전망을 살펴본다. 2024년 4분기 실적 분석: 비수기에도 흑자 전환 성공 빙그레의 2024년 4분기 실적은 연결 매출액 2,909억 원(+4.7% YoY), 영업이익 6억 원(흑자 전환, OPM 0.2%)으로 시장 기대치를 상회했다. 특히 4분기는 빙과
Read moreContents1 티이엠씨, 올해도 어려운 업황 지속될까?1.1 낸드(NAND) 업황 반등? 아직은 시기상조2 2025년 실적 전망: 성장 제한적3 목표주가 11,000원으로 하향 조정4 주목해야 할 투자 포인트5 신중한 접근 필요하지만, 반등 가능성 존재 티이엠씨, 올해도 어려운 업황 지속될까? 티이엠씨(TMC, 425040)는 특수가스 및 희귀가스를 공급하는 기업으로, 반도체 및 디스플레이 산업과 밀접한 관련이 있다. 그러나 올해도 업황이 녹록치 않을 것으로 전망되면서, 목표주가가 11,000원으로 하향 조정되었다. 현재 주가(3월 4일 기준)는 7,840원으로, 목표주가 대비 약 40.3%의 상승 여력이 존재한다. 낸드(NAND) 업황 반등? 아직은 시기상조 최근 일부 낸드 제품 가격 반등 조짐이 보이면서 낸드 시장 회복 기대감이 형성되고 있다. 그러나 티이엠씨의 주요 고객사인 반도체 제조사들의 높은 재고 수준(약
Read moreContents1 롯데케미칼, 2025년 반등 가능할까?2 2025년 실적 반등 기대, 4년 만의 흑자전환 가능성2.1 2025년 영업이익 2,212억 원 예상2.2 실적 반등의 핵심 요인3 재무구조 개선, 차입금 상환 진행3.1 차입금 상환 전략4 롯데케미칼 주가 전망: 상승 가능성은?4.1 목표주가 20만 원, 상승 여력 228%4.2 PBR 0.19배, 역사적 저점5 2025년, 반등의 기회를 잡을 수 있을까? 롯데케미칼, 2025년 반등 가능할까? 롯데케미칼(011170)의 주가는 최근 6만 원대 초반에서 등락을 반복하고 있다. 하지만 증권가에서는 2025년부터 실적 반등이 가능할 것으로 기대하고 있다. 목표주가는 20만 원으로 설정되었으며, 이는 현재 주가 대비 약 228%의 상승 여력을 의미한다. 2025년에는 글로벌 석유화학 시장의 회복과 함께 롯데케미칼의 재무구조 개선이 기대되고 있다. 과연 이러한 기대가
Read moreContents1 한국가스공사 4분기 실적, 시장 예상 크게 상회2 배당 재개 여부, 투자 심리에 긍정적 영향3 주가 전망: 상승 모멘텀 지속 가능성4 실적 전망 및 리스크 요인4.1 실적 전망4.2 리스크 요인5 매력적인 투자 기회 한국가스공사 4분기 실적, 시장 예상 크게 상회 한국가스공사(036460)의 2024년 4분기 실적이 시장 기대치를 크게 웃돌았다. 연결 영업이익이 1.18조 원으로 컨센서스(6,337억 원)를 크게 상회하며 122.1%의 전년 대비 증가율을 기록했다. 이러한 실적 개선의 주요 요인은 다음과 같다. 일회성 이익 발생: 2023년도 사배자 할인 비용이 2024년 공급비에 포함되면서 2,100억 원의 일회성 이익이 발생했다. 다만, 해당 이익은 2025년에는 사라질 예정이므로 지속적인 영향을 기대하기는 어렵다. 운전자본 및 원가 정산 효과: 한국가스공사는 매년
Read moreContents1 미국 해상풍력 하부구조물 공급계약 해지… 그러나 예견된 상황2 2025년 실적 영향은 제한적, 유럽 시장이 핵심3 2025년 실적 전망… 흔들림 없는 성장 기대4 2026년 이후, 신규 수주가 관건5 단기 충격보다 장기 전략이 중요한 시점 미국 해상풍력 하부구조물 공급계약 해지… 그러나 예견된 상황 씨에스윈드(CSWind)는 최근 미국 해상풍력 하부구조물 공급계약이 해지되었다고 공시했다. 이 계약은 2024년 말 수주한 프로젝트로, 2026년부터 매출이 인식될 예정이었다. 그러나 미국 고객사가 계약 해지를 통보하면서 프로젝트는 무산되었다. 이는 단순한 계약 해지가 아니라, 미국 해상풍력 시장의 불확실성을 반영하는 결과다. 특히, 2025년 1월 21일 도널드 트럼프 대통령의 행정명령(신규 해상풍력 리스 중단)이 미국 내 해상풍력 프로젝트 추진을 어렵게 만든 주요 원인이었다. 이에
Read moreContents1 영원무역, 2025년 실적 반등 예상2 OEM 부문 성장, 영원무역의 핵심 동력3 Scott 브랜드의 부진, 그러나 구조조정 마무리 단계4 2025년 영업이익, 80% 가까운 성장 예상5 영원무역의 저평가 매력, 지금이 기회6 2025년 실적 턴어라운드 기대 영원무역, 2025년 실적 반등 예상 영원무역(Youngone Corporation)이 2025년부터 실적 반등을 이룰 것으로 전망된다. 특히, OEM(주문자 상표 부착 생산) 부문의 매출 증가와 Scott(스캇) 브랜드의 구조조정 효과가 맞물려 수익성이 개선될 것으로 보인다. 대신증권 보고서에 따르면, 영원무역의 목표주가는 60,000원으로 상향 조정되었으며, 이는 현재 주가 대비 7% 상승 여력이 있다는 의미다. OEM 부문 성장, 영원무역의 핵심 동력 영원무역의 OEM 부문은 회사의 핵심 수익원이며, 글로벌 아웃도어 및 스포츠 브랜드를 대상으로 기능성
Read moreContents1 비에이치아이, 2025년에도 지속되는 성장 기대2 가스발전소 투자 증가, 복합화력발전의 부각3 단일 사이클 vs. 복합 사이클 발전, 비에이치아이의 기회4 글로벌 전력시장 변화와 비에이치아이의 성장 기회5 2025년 HRSG 호황 지속 전망6 비에이치아이, 구조적 성장 지속 비에이치아이, 2025년에도 지속되는 성장 기대 비에이치아이(083650)는 복합화력발전에 필수적인 폐열회수보일러(HRSG, Heat Recovery Steam Generator)를 주력으로 생산하는 기업이다. 2024년 HRSG 부문에서만 1조 원을 수주하며 대규모 실적을 기록했고, 2025년에도 지속적인 성장세가 예상된다. 2024년 비에이치아이의 매출액은 4,048억 원(YoY +10.2%), 영업이익은 234억 원(+5.8%)을 기록했다. 수주잔고는 1.6조 원으로 전년 대비 144% 증가하며 강한 성장세를 보였다. 특히 2025년에는 매출액 6,447억 원(+59.3%), 영업이익 387억 원(+65.3%)으로 예상되며, 신규 수주도 1조 원 이상 달성할 전망이다. 이러한
Read moreContents1 글로벌텍스프리, 세금환급 사업의 강자2 외국인 관광객 증가와 함께 급성장3 2024년 사상 최대 실적 기록 전망4 미용의료 업사이클과 강남언니와의 파트너십5 2025년 미용의료 VAT 환급 건수, 팬데믹 이전 대비 746% 증가 전망6 투자 매력 포인트7 숨겨진 미용의료 수혜주, 글로벌텍스프리 글로벌텍스프리, 세금환급 사업의 강자 글로벌텍스프리(204620)는 외국인 관광객을 대상으로 세금환급(Tax Refund) 서비스를 제공하는 기업이다. 해외 관광객이 한국에서 물건을 구매하면 일정 금액의 세금을 환급받을 수 있는데, 글로벌텍스프리는 이 과정을 대행하며 수수료를 받는 사업 모델을 운영하고 있다. 최근 글로벌텍스프리는 단순한 쇼핑 세금환급을 넘어 미용의료 분야로 사업을 확장하며 높은 성장성을 보여주고 있다. 외국인 관광객 증가와 함께 급성장 코로나19 팬데믹 이후 한국을 찾는 외국인 관광객 수는 빠르게
Read moreContents1 빙그레, 목표주가 12만원으로 상향2 4분기 실적 분석: 비수기에도 흑자 전환3 향후 실적 전망: 지속적인 수출 성장과 수익성 개선4 빙그레 주가 전망: 상승 여력 충분5 수출 확대와 비용 절감 효과로 긍정적 전망 빙그레, 목표주가 12만원으로 상향 빙그레(005180)의 목표주가가 기존 11만원에서 12만원으로 9% 상향 조정되었다. 이는 4분기 실적이 기대치를 상회했고, 2024년에도 수출 증가와 비용 절감 효과로 수익성이 개선될 것으로 전망되기 때문이다. 현재(3월 4일 기준) 빙그레의 주가는 97,100원으로, 목표주가 대비 약 23.6%의 상승 여력이 존재한다. 외국인 지분율은 21.4%, 배당수익률(2024년 예상)은 3.7%로 안정적인 주주환원 정책도 매력적인 요소다. 4분기 실적 분석: 비수기에도 흑자 전환 빙그레의 2024년 4분기 연결 매출액은 2,909억 원(+4.7% YoY), 영업이익은 6억
Read moreContents1 헥토이노베이션, 매출 성장과 수익성 개선 동반 달성2 헬스케어 부문의 폭발적 성장, 실적 개선의 핵심3 핀테크 및 IT정보서비스, 안정적인 성장 지속4 2025년 1분기 전망, 비수기에도 안정적 성장 기대5 목표주가 하향 조정, 그러나 투자 매력은 여전6 헥토이노베이션의 향후 투자 포인트7 헥토이노베이션, 중장기 투자 매력 충분 헥토이노베이션, 매출 성장과 수익성 개선 동반 달성 헥토이노베이션(214180)이 2024년 4분기 실적 발표에서 3분기 연속 최대 매출을 기록하며, 수익성 개선까지 성공적으로 이뤄냈다. IT정보서비스, 핀테크, 헬스케어 등 주요 사업 부문 모두 안정적인 성장을 지속하며 시장의 기대를 충족시켰다. 매출액: 876억 원 (전년 대비 +19.6%) 영업이익: 141억 원 (전년 대비 +94.5%) 영업이익률: 16.1% (전년 대비 +6.2%p 상승) 이는 IT정보서비스 및
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