Contents1 4분기 실적 부진, 하지만 반등 가능성 높아2 2025년 반등 예상, 성장 모멘텀 확보2.1 1. 현대차 팰리세이드 본격 생산, 램프 매출 증가 기대2.2 2. 북미·인도 시장 성장 지속2.3 3. 신사업 확장, 중장기 성장성 부각3 주가 밸류에이션, 여전히 저평가4 투자 전략: 매수 유지, 목표주가 54,000원 4분기 실적 부진, 하지만 반등 가능성 높아 에스엘(005850)의 2024년 4분기 실적이 기대에 미치지 못했다. 매출은 1조 2,000억 원으로 전년 동기 대비 4% 증가했지만, 영업이익은 408억 원으로 38% 감소하며 시장 예상(813억 원)을 크게 밑돌았다. 이 같은 부진의 원인은 ▲원/달러 환율 상승으로 인한 수입 원가 증가 ▲북미 고객사의 품질 비용 반영 ▲연말 성과급 지급 등이었다. 하지만 영업외 손익
Read moreContents1 실적 부진 속에서도 매수 의견 유지1.1 목표주가 하향 조정, 이유는?2 1분기 저점 통과 후 반등 가능성은?3 명신산업 주가는 바닥인가?4 투자자들이 주목해야 할 포인트5 지금이 기회인가? 실적 부진 속에서도 매수 의견 유지 명신산업(009900)의 주가가 최근 하락세를 이어가고 있다. 2025년 1분기 실적 부진이 예상되면서 투자자들의 우려가 커지고 있지만, 대신증권은 여전히 매수(BUY) 의견을 유지하며 목표주가를 13,000원으로 제시했다. 이는 현재 주가(9,000원) 대비 44%의 상승 여력을 의미한다. 그러나 2024년 4분기 실적 발표 이후 시장의 반응은 냉담했다. 매출액은 3,898억 원으로 전년 동기 대비 12% 감소했으며, 영업이익은 228억 원으로 46% 급감했다. 영업이익률(OPM)도 5.8%로 하락하며 기대에 미치지 못했다. 목표주가 하향 조정, 이유는? 대신증권은 명신산업의 목표주가를 기존 17,000원에서
Read moreContents1 현대위아, 기계사업부 매각 결정2 매각 자금 활용 방향3 단기적 실적 부담, 장기적 성장 기회4 현대위아의 재무 전망5 현대위아 주가 전망6 마치며 현대위아, 기계사업부 매각 결정 현대위아(011210)가 기계사업부를 물적분할 후 3,400억 원에 매각하기로 결정했다. 인수자는 스맥(SMEC)-PE 컨소시엄으로, 스맥은 공작기계·자동화 장비·로봇 및 ICT(통신장비) 사업을 영위하는 국내 상장사다. 이번 매각은 2024년 10월 10일 MOU 체결 이후 계획한 대로 2025년 상반기 내에 마무리될 예정이다. 매각 배경에는 사업 효율화 및 신사업 투자 계획이 자리하고 있다. 기계사업부는 신차 부품 사업과의 시너지가 제한적이며 실적 가시성이 낮아, 오랫동안 현대위아의 기업가치에 부담이 되어왔다. 이에 따라 현대위아는 이번 매각을 통해 핵심 사업에 집중하고 미래 성장 동력을 확보하겠다는 전략을 세운
Read moreContents1 국내외 시장에서 성장 지속… 목표주가 상향 조정2 1분기 실적 전망: 명절 효과 부재에도 성장 지속2.1 국내 시장: 가격 인상 효과 본격화2.2 중국 시장: 환율 효과로 원화 기준 매출 증가2.3 베트남 시장: 신제품 출시와 점유율 확대2.4 러시아 시장: 초코파이 판매 호조3 2025년 연간 실적 전망: 지속적인 매출 성장 기대3.1 국가별 매출 전망4 투자 매력 포인트4.1 1. 해외 시장 비중 확대 및 성장세 유지4.2 2. 원가 부담 완화 및 마진 방어4.3 3. 주가 상승 여력 존재5 오리온, 지속적인 성장 가능성에 주목 국내외 시장에서 성장 지속… 목표주가 상향 조정 오리온(271560)은 국내외 시장에서의 지속적인 성장과 가격 인상 효과에 힘입어 긍정적인 실적을 기록할 것으로
Read moreContents1 LG화학, 1분기 흑자전환 기대감2 연간 실적 전망: 당기순이익 114.7% 증가3 PVC 시장 개선 기대4 목표주가 32만 원, 추가 상승 가능할까?4.1 투자 지표 분석5 향후 투자 전략 LG화학, 1분기 흑자전환 기대감 LG화학(051910)의 2025년 1분기 영업이익이 1,910억 원으로 예상되면서 전 분기 적자에서 흑자로 전환할 것으로 전망된다. 이는 시장 기대치(615억 원)를 크게 웃도는 수치로, 주력 사업부문들의 실적 개선이 주요 원인이다. 석유화학 부문: 영업이익이 -737억 원으로 여전히 적자지만, 전 분기보다 손실이 감소할 전망이다. 범용 제품의 구조조정 효과와 자동차용 ABS, 반도체용 IPA 등 고부가가치 제품의 수익성이 유지되면서 실적이 개선될 것으로 보인다. 첨단소재 부문: 영업이익이 1,255억 원으로 전 분기 대비 161.4% 증가할 것으로 예상된다. 메탈
Read moreContents1 탄소배출권 시장의 핵심 플레이어, 에코아이2 실적 부진의 원인과 극복 가능성2.1 1. 탄소국경제도(CBAM) 본격 시행2.2 2. 배출권 시장의 변화3 에코아이의 강점: 보유 배출권 규모와 성장 가능성4 재무 지표 분석5 지금이 비중 확대의 적기 탄소배출권 시장의 핵심 플레이어, 에코아이 에코아이(448280)는 탄소배출권 시장에서 중요한 역할을 담당하는 기업이다. 최근 실적 부진에도 불구하고, 향후 글로벌 환경 규제 강화 및 탄소배출권 시장 활성화에 따라 성장 가능성이 높아지고 있다. 현재 주가는 20,750원(2025년 3월 18일 기준)으로, 52주 최고가(34,050원) 대비 낮은 수준에 머물러 있지만, 중장기적인 투자 관점에서 전략적 비중 확대가 필요한 시점으로 판단된다. 실적 부진의 원인과 극복 가능성 2024년 에코아이는 매출 258억 원(-60.2% YoY), 영업이익 2억 원(-98.9% YoY)의
Read moreContents1 국내 시장, 점유율 확대와 제품 믹스 개선에 집중2 해외 시장: 인도와 카자흐스탄에서 성장 모멘텀 확보3 가격 인상과 원가 부담 완화4 실적 전망: 점진적 회복세5 밸류에이션 및 리스크 요인6 해외 성장성 반영된 중장기 투자 매력 롯데웰푸드(280360)가 해외 시장 확장과 수익성 개선을 통해 기업 가치를 높이고 있다. 특히 인도와 카자흐스탄을 중심으로 한 글로벌 성장 전략이 주목받고 있다. 하지만 원자재 가격 변동성과 국내 시장 성장 둔화는 여전히 주요 리스크 요인으로 작용할 가능성이 크다. 이번 분석에서는 롯데웰푸드의 실적과 향후 전망을 종합적으로 살펴본다. 국내 시장, 점유율 확대와 제품 믹스 개선에 집중 국내 시장에서는 단순한 매출 증가보다는 수익성 개선과 점유율 확대에 초점을 맞추고 있다. 최근
Read moreContents1 오리온, 목표주가 147,000원 유지…주가 상승 여력은?2 2025년 2월 실적 분석: 중국과 베트남의 강한 성장2.1 중국 시장: 고성장 지속2.2 베트남 시장: 안정적 성장세2.3 러시아 시장: 생산능력 확대3 원재료 가격 부담은 지속…하지만 수익성 개선 가능4 투자 포인트: 오리온 주가 상승을 이끌 요소4.1 1. 중국 내 간식점 채널 확대4.2 2. 러시아 시장의 성장 잠재력4.3 3. 베트남 시장의 안정적 성장4.4 4. 저평가된 주가와 높은 목표주가5 매수(BUY) 의견 유지, 장기 성장 기대 오리온, 목표주가 147,000원 유지…주가 상승 여력은? 오리온(271560)은 최근 발표된 2025년 2월 실적을 통해 강력한 성장세를 확인했다. 현재 주가는 112,800원(3월 18일 기준)으로, 목표주가 147,000원과 비교하면 30% 가까운 상승 여력을 보유하고 있다. 특히, 중국
Read moreContents1 한세실업, 실적 부진 속에서도 회복 기대감2 투자 포인트: 미국 C커머스 견제의 최대 수혜?3 하반기 실적 턴어라운드 전망4 한세실업, 지금이 저가 매수 기회일까? 한세실업(105630)은 글로벌 의류 OEM(주문자상표부착생산) 기업으로, 다양한 브랜드의 의류를 제조·공급하는 회사다. 최근 실적 부진과 글로벌 경기 불확실성 속에서도 하반기 턴어라운드 가능성이 제기되며 투자자들의 관심을 받고 있다. 이번 글에서는 한세실업의 실적 현황, 투자 포인트, 그리고 향후 전망을 종합적으로 분석해본다. 한세실업, 실적 부진 속에서도 회복 기대감 한세실업의 2023년 실적은 다소 부진했다. 매출액은 1조 7,090억 원으로 전년 대비 22.5% 감소했으며, 영업이익도 1,680억 원에서 1,420억 원으로 하락했다. 이러한 부진은 글로벌 경기 둔화와 OEM 업황 악화, 미국 시장 내 소비심리 위축 등의 영향을
Read moreContents1 글로벌 스포츠웨어 시장과 함께 성장하는 화승엔터프라이즈2 실적과 주가의 괴리, 저평가 구간인가?3 2024년 실적 전망, 반등 가능성 높다3.1 분기별 실적 전망4 밸류에이션과 투자 매력5 지금이 매수 기회인가? 글로벌 스포츠웨어 시장과 함께 성장하는 화승엔터프라이즈 화승엔터프라이즈(241590)는 글로벌 스포츠 브랜드 아디다스(Adidas)의 주요 OEM(주문자상표부착생산) 파트너로, 스포츠웨어 시장의 흐름과 밀접한 연관이 있는 기업이다. 2023년 실적 부진에도 불구하고, 2024년과 2025년에는 두 자릿수 성장이 예상되며, 기업 가치가 재평가될 가능성이 높아 보인다. 특히, 아디다스의 2024년 4분기 실적이 YEEZY(이지) 라인을 제외하고도 전년 대비 23% 성장했으며, 2025년에도 12% 성장이 예상된다는 점에서 스포츠웨어 시장에서의 경쟁력이 확인되고 있다. 실적과 주가의 괴리, 저평가 구간인가? 3월 6일, 아디다스의 실적 발표 이후 화승엔터프라이즈의 주가는 약
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