Contents1 4분기 실적 리뷰: 기대 이상의 성과2 주가 전망: 목표주가 17,000원, 상승여력 20%3 신작 라인업: 기대와 리스크4 Valuation & Risk: 투자 판단5 장기적으로는 긍정적, 단기적으로는 관망 웹젠(069080)의 최근 실적과 주가 흐름을 보면, 안정적인 수익 구조를 유지하면서도 신작 출시를 통한 반등 가능성이 주목됩니다. 하지만 외형 성장 둔화와 신규 IP 부족 등으로 인해 단기적인 투자 매력도는 다소 낮아 보입니다. 이번 분석에서는 웹젠의 최근 실적 리뷰, 주가 전망, 리스크 요인 등을 살펴보겠습니다. 4분기 실적 리뷰: 기대 이상의 성과 웹젠은 2024년 4분기 영업수익 561억 원(YoY -20.6%, QoQ +14.1%), 영업이익 151억 원(YoY -17.1%, QoQ +57.2%)을 기록하며 시장 예상치를 상회했습니다. 이번 실적의 주요 요인은 다음과 같습니다.
Read moreContents1 비에이치, 2025년 AI 스마트폰 트렌드로 반등할까?2 2024년 실적: 기대 이하의 마무리3 2025년 반등 기대: AI 스마트폰이 핵심4 투자 매력: 저평가된 밸류에이션5 리스크 요인6 2025년 AI 스마트폰 성장과 함께 재평가될 가능성 비에이치, 2025년 AI 스마트폰 트렌드로 반등할까? 비에이치(090460)는 스마트폰용 FPCB(플렉시블 인쇄회로기판) 생산 업체로, 글로벌 스마트폰 출하량 증가와 기술 트렌드 변화에 민감하게 반응하는 기업이다. 2024년 실적은 기대에 미치지 못했지만, 2025년에는 AI 기능 강화와 주요 고객사의 스마트폰 판매 증가가 실적 개선을 견인할 것으로 보인다. 현재 주가는 16,580원(2월 17일 기준)으로, 목표주가 26,000원을 고려하면 약 56.8%의 상승 여력이 존재한다. 그럼 비에이치의 실적 전망과 투자 매력을 살펴보자. 2024년 실적: 기대 이하의 마무리 2024년 비에이치의 영업이익은
Read moreContents1 원익QnC의 미래, 성장과 변화를 주목하라2 2024년 실적 전망: 성장 지속되나 변곡점 도래3 2025년, 새로운 성장 사이클 진입3.1 1. 쿼츠 사업의 확대와 반도체 수요 개선3.2 2. 자회사 실적 개선3.3 3. IT 수요 개선과 밸류에이션 리레이팅4 주가 전망과 투자 전략4.1 1. 목표주가: 29,000원, 상승여력 38.8%4.2 2. 투자 리스크5 2025년, 원익QnC의 재평가 기회 원익QnC의 미래, 성장과 변화를 주목하라 반도체 소재 기업인 원익QnC(074600)는 2025년을 앞두고 중요한 변화를 맞이하고 있다. 시장에서는 반도체 산업의 둔화 우려 속에서도 원익QnC가 성장 궤도를 유지할 수 있을지에 대한 관심이 커지고 있다. 특히, 쿼츠 사업의 확장과 비메모리 반도체 시장에서의 입지가 핵심 성장 동력으로 작용할 전망이다. 이번 분석에서는 원익QnC의 실적, 사업
Read moreContents1 두산에너빌리티의 4분기 실적, 기대를 넘어섰다1.1 4분기 실적 주요 내용2 2025년 및 중·장기 전망: 원자력과 가스 터빈 사업 확대2.1 2025년 실적 가이던스2.2 원자력: 대형 원전 및 SMR 프로젝트 확대2.3 가스 터빈: 글로벌 시장 점유율 확대3 투자 판단: 목표 주가 4만 원, 상승 여력 41.8%3.1 주요 투자 포인트4 두산에너빌리티, 성장 모멘텀 확보한 장기 투자 유망주 두산에너빌리티의 4분기 실적, 기대를 넘어섰다 두산에너빌리티(Doosan Enerbility)의 2024년 4분기 실적이 발표되었다. 전반적인 외형 성장은 다소 정체되었으나, 수익성 개선과 중·장기 수주 전망이 긍정적인 신호를 보였다. 특히, 원자력과 가스터빈 사업의 강력한 수주 흐름이 회사의 미래 성장을 뒷받침할 것으로 기대된다. 4분기 실적 주요 내용 매출액: 4조 5,892억 원 (-5.5%
Read moreContents1 바텍의 4분기 실적, 시장 기대치 하회2 1분기 실적 전망, 성장세 회복 기대3 목표주가 및 투자 전략4 마치며 바텍의 4분기 실적, 시장 기대치 하회 의료기기 제조업체 바텍(043150)의 2024년 4분기 실적이 발표되었다. 매출액은 1,017억 원으로 전년 동기 대비 2.6% 감소했으며, 영업이익은 103억 원으로 22.4% 줄어들었다. 이는 시장 컨센서스를 소폭 상회한 매출액과 달리, 영업이익이 예상보다 낮게 나온 결과다. 매출 감소는 국내 및 일부 해외 시장에서의 부진이 원인이었으며, 영업이익 감소의 주요 원인은 인플레이션으로 인한 원가 상승이다. 특히, 매출원가율이 전년 동기의 45.7%에서 48.3%로 상승하면서 수익성이 악화되었다. 그러나 긍정적인 점도 있었다. 북미 시장에서는 5분기 연속 두 자릿수 성장률을 기록하며 안정적인 성장세를 유지했다. 북미 매출 비중은
Read moreContents1 2024년 4분기 실적 리뷰2 목표주가 상향 조정: 33만 원3 주가 상승 여력은?4 실적 및 전망5 결국에는 담아야 할 종목 2024년 4분기 실적 리뷰 LIG넥스원(079550)은 2024년 4분기 연결 기준 매출액 1.17조 원(+71.8% YoY), 영업이익 627억 원(+69.9% YoY)을 기록하며 시장 컨센서스를 상회하는 실적을 발표했다. 하지만 연구개발(R&D) 비중 증가로 인해 영업이익 성장 속도는 다소 둔화되었다. 특히 연구개발 비중이 3분기 26%에서 4분기 32%로 증가하면서 영업이익률(OPM)은 5.4%로 하락했다. 이는 2024년 내 가장 낮은 수준이었다. 또한 인도네시아 무전기 사업(~2025년 말)의 낮은 수익성이 수출 이익 성장에 제한을 두었다. 그러나 2025년부터 UAE(아랍에미리트) 천궁-II 양산이 본격화되면서 매출 믹스 개선이 기대된다. LIG넥스원은 2026년부터 해외 수출 비중이 본격적으로 상승할 것으로
Read moreContents1 비에이치, 4분기 실적 부진에도 ‘매수’ 유지2 4분기 실적 부진, 이유는?2.1 1. HDI(주기판) 사업 부진2.2 2. 애플 아이폰16 판매 둔화2.3 3. 일회성 비용 발생3 2025년 반등 가능성, 투자 포인트는?3.1 1. 애플의 슬림폰 출시 기대3.2 2. 스마트폰 라인업 확대3.3 3. 저평가 매력4 실적 전망과 주가 흐름5 지금이 매수 적기일까? 비에이치, 4분기 실적 부진에도 ‘매수’ 유지 비에이치(090460)는 연성 인쇄회로기판(Rigid-Flex PCB, 이하 R/F PCB) 제조업체로, 애플과 삼성전자 등 글로벌 IT 기업을 고객사로 두고 있다. 최근 발표된 2024년 4분기 실적은 영업이익 -53억 원(적자전환)으로 시장 예상치를 크게 하회했다. 하지만 주가 저평가 구간이라는 분석이 나오면서 투자의견은 여전히 ‘매수(BUY)’가 유지되었다. 4분기 실적 부진, 이유는? 1. HDI(주기판) 사업
Read moreContents1 국내외 실적 회복 기대…주가는 반등할까?2 2025년 실적 전망: 매출 4.5% 증가, 영업이익 30.7% 증가3 국내 시장: 비주력 사업 조정에도 실적 개선 기대4 해외 시장: 인도·러시아·카자흐스탄 성장 주목5 리레이팅(Re-Rating) 핵심: 인도 시장의 성장6 투자 전략: 2025년 1분기 실적 저점, 이후 반등 예상7 매수(BUY) 의견 유지, 목표주가 15만 원 국내외 실적 회복 기대…주가는 반등할까? 롯데웰푸드(280360)가 2025년 실적 반등을 예고하며 투자자들의 관심을 받고 있다. 목표주가는 15만 원으로 유지되었으며, 현재 주가(2월 17일 기준) 10만 8,300원 대비 38.5% 상승 여력이 있는 것으로 분석된다. 국내 시장에서의 전략적 조정과 해외 시장 확장을 통해 실적 개선이 기대되는 상황이다. 2025년 실적 전망: 매출 4.5% 증가, 영업이익 30.7% 증가
Read moreContents1 양자암호통신이 이끄는 5G/6G 투자, 쏠리드에 주목해야 하는 이유2 쏠리드의 투자 포인트: 양자암호통신과 SK텔레콤과의 협력3 미국 오픈랜(Open RAN) 시장 확대의 최대 수혜주4 현재 주가는 저평가? PBR 1배 수준, 추가 상승 여력 존재5 실적 전망: 매출 성장과 안정적인 이익률 유지6 쏠리드는 5G/6G 및 양자암호통신 시대의 핵심 종목 양자암호통신이 이끄는 5G/6G 투자, 쏠리드에 주목해야 하는 이유 쏠리드(050890)에 대한 투자 매력이 높아지고 있다. 최근 국내 통신장비 업종의 주가 상승과 함께, 5G 및 6G 시대에서 핵심 역할을 할 양자암호통신이 급부상하고 있기 때문이다. 하나증권은 쏠리드의 목표주가를 기존 10,000원에서 15,000원으로 50% 상향 조정하며, 중장기적으로 주목할 만한 종목으로 꼽았다. 그렇다면 쏠리드는 왜 투자자들의 관심을 받고 있으며, 앞으로
Read moreContents1 외식 경기 부진에도 성장하는 CJ프레시웨이2 2025년, O2O 사업 강화와 신경로 확대로 실적 반등 기대3 주가 전망 및 투자 포인트4 2025년, 성장과 수익성 개선의 해 외식 경기 부진에도 성장하는 CJ프레시웨이 CJ프레시웨이(051500)는 2024년 4분기 실적에서 외식 경기의 침체에도 불구하고 온라인 및 프랜차이즈향 식자재 유통 확대를 통해 안정적인 성과를 거두었다. 연결기준 매출액은 8,502억 원으로 전년 대비 8% 증가했으며, 영업이익은 252억 원으로 시장 기대치와 부합했다. 특히, 온라인 사업의 급성장이 주목된다. O2O(온·오프라인 연계) 전략을 통해 온라인 매출이 260억 원을 기록하며 전년 대비 7배 성장했다. 또한, 프랜차이즈 매출액이 연평균 25% 성장하며 식자재 유통 부문의 매출을 견인했다. 2025년, O2O 사업 강화와 신경로 확대로 실적 반등 기대
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