Contents1 재보험 시장에서 안정적 성장을 이어가는 코리안리2 목표주가 상향 배경2.1 실적 개선과 재보험 시장의 안정성2.2 2024년 4분기 실적: 기대 이상 성과3 투자 포인트3.1 1. 안정적인 재보험 업황3.2 2. 글로벌 이상기후 리스크 반영3.3 3. 배당 매력 유지4 투자 리스크 요인4.1 1. 실적 변동성4.2 2. 밸류업 공시 발표 지연5 목표주가 10,000원: 현실적인 평가인가?5.1 시나리오별 주가 전망6 매수 유지, 중장기 성장 기대 재보험 시장에서 안정적 성장을 이어가는 코리안리 코리안리(Korean Re)는 국내 유일의 전업 재보험사로, 글로벌 재보험 시장에서도 점차 입지를 넓혀가고 있다. 최근 발표된 보고서에 따르면, 코리안리는 안정적인 업황과 경상 이익 개선을 바탕으로 목표주가가 기존 9,500원에서 10,000원으로 상향 조정되었다. 현재 주가(8,120원) 대비 상승 여력이

Read more

Contents1 4분기 실적, 시장 기대치 크게 하회2 지역별 실적 분석: 국내보다 해외 부진이 두드러져3 2025년 실적 전망: 점진적 회복 기대4 투자 전망: 단기적 부담, 장기적 회복 기대 4분기 실적, 시장 기대치 크게 하회 씨앤씨인터내셔널(352480)의 2024년 4분기 실적은 기대에 미치지 못했다. 매출은 562억 원으로 전년 동기 대비 11% 감소했으며, 영업이익은 0.3억 원으로 97.1% 급감했다. 이는 시장 컨센서스(매출 617억 원, 영업이익 36억 원)를 크게 밑돈 수준이다. 실적 부진의 원인은 8월 이후 수주 환경이 경색되면서 전반적인 고정비 부담이 증가한 데 있다. 용인 공장 증축 및 신규 설비 도입으로 감가상각비가 꾸준히 상승(2분기 23.9억 원 → 3분기 24.5억 원 → 4분기 26.9억 원)한 것도 부담이

Read more

Contents1 2024년 4분기 실적, 예상보다 양호한 성과2 2025년 가이던스: 역성장 전망, 그러나 하반기 반등 기대3 경쟁 환경과 주요 리스크 요인3.1 1. 경쟁 강도 증가3.2 2. 미국 내 생산 비중과 멕시코 공장 변수3.3 3. 재고 조정 및 판촉비 변화4 실적 전망과 투자 전략5 목표 주가 상향 조정: 5만 1천 원 → 6만 4천 원6 2025년을 저점으로 반등 기대 2024년 4분기 실적, 예상보다 양호한 성과 두산밥캣(Doosan Bobcat, 241560)의 2024년 4분기 실적은 시장 예상치를 상회했다. 매출액: 2조 1,423억 원 (YoY -7.5%) 영업이익: 1,802억 원 (OPM 8.4%) 특히, 전 분기의 프로모션을 통한 딜러 재고 조정이 효과를 보이며 홀세일(wholesale) 매출이 회복된 점이 긍정적으로 작용했다. 또한,

Read more

Contents1 엔터테인먼트 플랫폼, 지속 성장 가능성 주목2 4분기 실적 리뷰: 높은 매출 성장, 일회성 비용 영향3 사업 구조 간 시너지 효과 확대4 2025년 실적 전망: 해외 투어 확대에 따른 고성장5 현재 주가는 여전히 저평가… PER 11배 수준6 성장성 대비 저평가된 기회 엔터테인먼트 플랫폼, 지속 성장 가능성 주목 노머스(473980)는 K-POP 시장 내 중소형 아티스트 IP(지식재산권)를 기반으로 한 공연, 커머스(MD), 플랫폼 사업을 전개하는 기업이다. 2024년 4분기 실적은 높은 매출 성장률을 기록했으며, 2025년에도 해외 투어 증가와 신규 IP 확보를 통해 성장세를 이어갈 것으로 예상된다. 현재 주가는 예상 실적 대비 여전히 저평가 구간에 머물러 있어, 향후 업사이드가 충분하다는 평가다. 노머스의 핵심 성장 동력과 향후

Read more

Contents1 국내외 프랜차이즈 성장과 비용 부담, 교촌에프앤비의 현재 상황2 2025년 전망: 비용 기저효과와 해외 확장으로 턴어라운드 기대3 주가 및 투자 포인트: 목표주가 8,000원 유지3.1 투자 포인트:4 리스크 요인: 원재료 가격과 해외 시장 변수5 주가 저점 매수 기회, 장기 성장성 기대 국내외 프랜차이즈 성장과 비용 부담, 교촌에프앤비의 현재 상황 국내 대표 치킨 프랜차이즈 기업인 교촌에프앤비(339770)가 2024년 4분기 실적을 발표했다. 매출은 전년 동기 대비 13% 증가한 1,259억 원을 기록했지만, 영업이익은 23% 감소한 55억 원으로 시장 기대치(105억 원)를 크게 하회했다. 이는 가맹지역본부 직영 전환과 연말 TV 광고 집행 등으로 인한 비용 증가가 주요 원인이었다. 하지만 주목할 점은 가맹지역본부 직영 전환이 완료되면서 매출 총이익률(GPM)이

Read more

Contents1 실적 개선에 성공한 풀무원, 투자 매력도는?1.1 4분기 실적 분석: 전 사업부문 수익성 개선1.2 2025년 실적 전망: 해외 사업 흑자 전환이 핵심1.3 투자 포인트: 목표주가 1만7000원 유지1.4 성장 가능성 높은 풀무원, 장기 투자 유망 실적 개선에 성공한 풀무원, 투자 매력도는? 풀무원(017810)이 2024년 4분기 실적 발표에서 시장 기대치를 상회하는 성과를 기록하며 투자자들의 관심을 끌고 있다. 전 사업부문의 수익성이 개선되며 실적 성장의 기초를 다졌으며, 특히 해외 사업의 적자 축소와 국내 B2B 채널 강화가 주목할 만한 부분이다. 2025년에도 해외 사업의 흑자 전환과 국내 수익성 개선이 예상되면서 목표주가는 1만7000원으로 유지되었다. 현재 주가(2월 14일 기준) 1만2870원 대비 상승 여력은 32.1%에 달한다. 4분기 실적 분석: 전

Read more

Contents1 한화, 4분기 어닝 서프라이즈…주가 상승 가능성은?2 한화의 실적 분석: 4분기 깜짝 실적 달성3 자회사별 실적: 한화에어로스페이스와 한화솔루션의 강세3.1 한화에어로스페이스, 압도적 실적 개선3.2 한화솔루션, 예상보다 강한 실적4 자체 사업: 건설·글로벌 부문 회복세5 한화의 M&A 행보: 아워홈 인수로 외식 사업 재진출6 향후 전망: 목표주가 50,000원, 추가 상승 가능성7 한화, 매수 기회인가? 한화, 4분기 어닝 서프라이즈…주가 상승 가능성은? 한화(000880)가 2024년 4분기에도 뛰어난 실적을 기록하며 시장 기대치를 크게 웃돌았습니다. 한화에어로스페이스와 한화솔루션 등 주요 자회사들의 호실적이 그룹 전체의 실적 개선을 견인했으며, 자체 사업 부문에서도 흑자 전환을 이루는 등 긍정적인 흐름을 보이고 있습니다. 이에 따라 목표주가는 기존 41,000원에서 50,000원으로 상향 조정되었으며, 이는 현재 주가 대비

Read more

Contents1 코웨이, 여전히 성장에 목마르다2 2025년, 성장률 확대 전망3 주주환원 확대: 배당수익률 4% 이상 기대4 코웨이 주가 전망: 11만 원 목표주가 유지5 비중 확대 고려할 시점 코웨이, 여전히 성장에 목마르다 코웨이(021240)가 2024년 4분기 실적을 발표하며 투자자들의 관심을 모았다. 매출액 11,257억 원(+12.1% YoY), 영업이익 1,834억 원(+10.4% YoY)을 기록하며 매출은 기대치에 부합했지만, 영업이익은 시장 예상치를 6%가량 하회했다. 이는 4분기 마케팅 및 R&D 투자 확대, 해외법인의 비용 집행 등이 영향을 미쳤기 때문이다. 하지만 국내외 법인의 견조한 성장세는 지속되었으며, 특히 렌탈 사업이 핵심 동력으로 작용하고 있다. 국내 렌탈 계정 순증은 11.8만 계정(+152% YoY)으로 급증했으며, 말레이시아 법인도 +17% YoY 성장을 기록했다. 미국, 태국, 인도네시아 법인

Read more

Contents1 롯데칠성의 현재 상황과 주가 전망2 탄산음료와 주류 시장의 도전 과제3 해외 시장, 롯데칠성의 새로운 성장 동력4 재무 구조 개선과 배당 매력5 롯데칠성, 투자 매력은 충분한가? 롯데칠성의 현재 상황과 주가 전망 롯데칠성(005300)의 2025년 매출과 영업이익은 각각 4조 2,608억 원(+5.9% YoY)과 2,330억 원(+26.0% YoY)으로 예상됩니다. 현재 주가는 10만 6,000원(2024년 2월 14일 기준)이며, 목표주가는 14만 원으로 하향 조정되었습니다. 이는 여전히 상승 여력 32.1%를 의미하지만, 이전 목표주가(16만 원)보다 13% 낮아진 수치입니다. 최근 롯데칠성의 실적은 국내 시장에서의 탄산음료와 주류 부진으로 기대에 미치지 못했습니다. 특히, 2024년 하반기에는 탄산음료 매출 감소가 두드러졌으며, 신제품 출시 효과도 크지 않았습니다. 내수 시장의 어려움 속에서 기업의 성장은 어디에서 찾을 수

Read more