Contents1 24.4분기 실적, 시장 기대를 크게 하회2 25.1분기 실적 개선 전망, 그러나 판매량 회복은 더딜 듯3 업황 악화 지속, 전방 산업 부진이 주요 원인4 주목해야 할 신성장 사업5 배당 정책, 투자자 보호 역할6 목표 주가 2.4만 원으로 하향 조정7 신사업과 배당을 보고 투자할 시점 24.4분기 실적, 시장 기대를 크게 하회 세아베스틸지주(SeAH Besteel Holdings, 001430)의 2024년 4분기 실적은 시장 기대치를 크게 밑돌았다. 당초 예상되던 120억 원의 영업이익과 달리 약 500억 원의 영업적자가 발생했다. 핵심 자회사인 세아베스틸은 216억 원의 영업적자를 기록하며 적자 전환(QoQ)했고, 세아창원특수강도 289억 원의 영업적자를 시현했다. 이번 실적 악화의 주요 원인은 특수강 봉강 판매량 감소와 대규모 일회성 비용 인식이었다. 세아베스틸의
Read moreContents1 연구개발비 증가로 인한 단기 실적 부진2 해외 사업 성장세 지속3 2025년 실적 전망과 레이저티닙의 성장 기대4 주가 하락, 그러나 중장기적 가치는 유효5 목표주가 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지 연구개발비 증가로 인한 단기 실적 부진 유한양행(000100)이 2024년 4분기 실적을 발표했다. 연결기준 매출액은 4,961억 원으로 전년 동기 대비 13.5% 증가했으나, 영업이익은 -190억 원으로 적자 전환하며 컨센서스를 크게 하회했다. 이는 연구개발(R&D) 비용의 급증 때문으로, 2024년 한 해 동안 연구개발비로 2,320억 원이 투입되었으며 이는 전년 대비 93.4% 증가한 수치다. 특히, 연구개발비 증가 요인 중 하나로 꼽히는 레이저티닙(Lazertinib)의 미국 승인 마일스톤 비용(319억 원)이 오스코텍(OscoTek)으로 지급되었고, 바이오텍 파이프라인 도입 비용(204억 원)도 포함되었다. 또한, 자회사 이뮨온시아(ImmunOncia)의 기술
Read moreContents1 SK텔레콤의 현재 주가 흐름과 투자 매력2 안정적인 실적 성장과 비용 효율화2.1 4분기 실적 리뷰2.2 2025년 실적 전망3 배당주로서의 매력과 주주환원 정책4 AI 신사업과 성장 가능성5 SK텔레콤 투자 시 고려할 점5.1 긍정적 요소5.2 리스크 요인6 방어주로서의 안정성과 배당 투자 매력 SK텔레콤의 현재 주가 흐름과 투자 매력 SK텔레콤(SKT, 017670)이 2025년에도 안정적인 실적과 높은 배당수익률을 바탕으로 방어주로서의 입지를 유지할 것으로 전망된다. 특히 3월 말까지 주식을 보유하면 연말배당(2월 28일, 1,050원)과 1분기 배당(3월 31일, 830원)을 모두 받을 수 있어 단기적인 투자 매력도도 높다. 현재 SK텔레콤의 목표주가는 67,000원으로 설정되어 있으며, 이는 2월 12일 종가(56,000원) 대비 약 19.6%의 상승 여력을 시사한다. 이 같은 전망이 유지되는 이유는
Read moreContents1 4분기 실적 리뷰: 수익성 개선 신호2 2025년 전망: AI 가속기와 가격 상승 효과2.1 1. 가격 상승(ASP) 효과2.2 2. 생산능력(Capacity) 확장2.3 3. AI 반도체 시장 수혜3 목표주가 55,500원, 매수 의견 유지4 2025년 본격적인 성장 기대 이수페타시스(007660)가 본격적인 가격 상승 싸이클에 진입하면서 주목받고 있다. 특히 2025년에는 AI 가속기용 기판 수요 증가와 공급 부족 효과로 인해 수익성이 대폭 개선될 전망이다. 현재 주가는 40,700원이지만, 목표 주가는 55,500원으로 상향 조정되면서 36.4%의 추가 상승 여력이 기대된다. 이번 분석을 통해 이수페타시스의 실적 전망과 투자 포인트를 살펴보자. 4분기 실적 리뷰: 수익성 개선 신호 이수페타시스는 2023년 4분기 매출액 2,261억 원, 영업이익 278억 원을 기록했다. 이는 전년 동기 대비
Read moreContents1 4분기 실적 리뷰: 기대에 못 미쳤지만 희망 요소도2 주가 전망: 티빙 성장과 글로벌 시장 확대에 주목3 리스크 요인: 비용 증가와 시장 경쟁4 단기적 변동성 대비, 장기 성장 기대 CJ ENM(035760)의 최근 실적과 주가 흐름을 보면, 시장의 기대를 충족시키지 못한 실적 발표에도 불구하고, 향후 성장 가능성을 엿볼 수 있는 요소들이 존재한다. 특히 OTT(온라인 동영상 서비스) 플랫폼인 티빙(TVING)의 성장과 글로벌 시장 확장이 앞으로 주가의 주요 변수가 될 전망이다. 4분기 실적 리뷰: 기대에 못 미쳤지만 희망 요소도 CJ ENM의 2024년 4분기 매출액은 1조 7,879억 원으로 전년 동기 대비 41.9% 증가했지만, 영업이익은 410억 원으로 30.2% 감소하면서 시장 컨센서스를 하회했다. 주요 실적 요인: 미디어
Read moreContents1 롯데웰푸드의 현재 주가와 목표 주가2 2024년 4분기 실적 부진, 원인은?3 2025년 1분기 실적 전망3.1 가격 인상 계획4 장기적 투자 포인트4.1 1. 운영 최적화 및 공장 구조조정4.2 2. 해외 시장 확대4.3 3. 신제품 출시 및 브랜드 강화5 투자 리스크6 투자 판단은? 롯데웰푸드의 현재 주가와 목표 주가 롯데웰푸드(280360)의 현재 주가는 107,500원(2월 12일 기준)이며, 목표 주가는 136,000원으로 유지되고 있습니다. 이는 2025년 추정치 기준 PER(주가수익비율) 9.3배 수준으로, 업종 내에서 비교적 저평가된 상태입니다. 그러나 최근 실적 부진과 원가 부담 증가로 인해 주가 반등 여부에 대한 투자자들의 관심이 높아지고 있습니다. 2024년 4분기 실적 부진, 원인은? 지난 2024년 4분기 롯데웰푸드의 매출액은 9,705억 원으로 전 분기 대비
Read moreContents1 4분기 최대 실적 달성…호실적 배경은?2 2025년 전망…성장 지속 가능할까?2.1 1. 글로벌 K-뷰티 시장 확대 수혜2.2 2. 생산 능력 확대 및 자동화 설비 투자2.3 3. 2025년 실적 전망3 주가 평가 및 투자 매력도4 펌텍코리아, 장기 성장 모멘텀 유효 4분기 최대 실적 달성…호실적 배경은? 펌텍코리아(251970)는 2024년 4분기에 연결 매출 899억 원(YoY +24%), 영업이익 130억 원(YoY +58%, 영업이익률 14%)을 기록하며 역대 최대 분기 실적을 달성했다. 이는 시장 예상치를 뛰어넘는 결과로, 주요 원인은 고객사 물량 증가와 자동화 설비 개선에 따른 제조 효율 상승이다. 펌텍코리아는 국내 화장품 용기 업계에서 독보적인 1위 점유율을 확보하고 있으며, 2~3위 업체와의 격차를 더욱 벌리고 있다. 기존 고객사의 글로벌 진출
Read moreContents1 4분기 실적 리뷰 – 기대 이상2 2025년, 네오위즈의 기대감은 어디에서 오는가?2.1 1. ‘P의 거짓 DLC’ 및 신작 4종 출시 예정2.2 2. 글로벌 퍼블리싱 역량 강화3 네오위즈 주가 전망 – 목표주가 28,000원 유지3.1 네오위즈 투자 포인트3.2 리스크 요인4 마치며 4분기 실적 리뷰 – 기대 이상 네오위즈(095660)가 2024년 4분기 실적을 발표하며 컨센서스를 상회하는 성과를 기록했다. 매출은 897억 원(-18.0% YoY, -3.6% QoQ), 영업이익은 72억 원(-52.0% YoY, +11.6% QoQ)으로 나타났다. 특히 PC/콘솔 부문 매출은 376억 원(-38.9% YoY, +1.9% QoQ)을 기록하며, 대표작 ‘P의 거짓’(Lies of P)의 가격 할인 정책 덕분에 전분기 대비 높은 판매량을 유지한 것으로 보인다. 반면, 모바일 부문은 432억 원(+20.7% YoY, -5.4%
Read moreContents1 4분기 실적 부진, 구조조정의 영향2 2025년, 반등이 어려운 한 해3 2026년, 엔씨소프트의 운명을 가를 시기4 투자 전략과 목표 주가4.1 주요 투자 포인트5 마치며 4분기 실적 부진, 구조조정의 영향 엔씨소프트(036570)는 2024년 4분기 연결 기준 매출액 4,094억 원(-6.5% YoY, +1.9% QoQ), 영업이익 -1,295억 원(적지 YoY, 적전 QoQ)을 기록하며 컨센서스를 하회하는 실적을 발표했다. 가장 큰 요인은 구조조정으로 인한 일회성 비용이었다. 퇴직위로금 등으로 인해 인건비가 전년 대비 54.0% 증가한 3,145억 원에 달했다. 또한, 마케팅 비용도 증가했으나 투자 대비 성과가 미미하여 손실을 키웠다. 특히 모바일 게임 매출은 2,156억 원(-27.9% YoY, -14.9% QoQ)으로 큰 폭의 감소세를 보였다. [리니지 M]은 소폭 성장했으나, [리니지W]와 [리니지2M]의 매출 하락을
Read moreContents1 SK텔레콤의 실적, 성장 가능성은?2 AI 사업과 통신을 양대 축으로 한 변화2.1 AI 기반 신사업의 확대2.2 AI B2C 사업: ‘에이닷’과 ‘에스터’3 통신 사업의 안정적인 성장4 주주환원정책과 투자 전략4.1 배당 정책 유지4.2 AI 및 데이터센터 투자 확대5 SK텔레콤 주가 전망5.1 목표주가 및 투자 의견5.2 투자 포인트6 마치며 SK텔레콤의 실적, 성장 가능성은? SK텔레콤(017670)은 2024년 4분기 실적 발표를 통해 안정적인 매출 성장과 AI 사업 확장을 강조했습니다. 연결 기준 2024년 연간 매출은 17조9,406억 원으로 전년 대비 1.9% 증가했으며, 영업이익은 4.0% 성장한 1조8,324억 원을 기록했습니다. 특히, AI 도입 및 비용 절감을 통해 마케팅 비용과 감가상각비를 줄이면서도 실적을 개선한 점이 눈에 띕니다. AI 사업의 본격적인 성과가
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