Contents1 AI 시장 확대로 고부가 네트워크 제품 수요 증가2 4분기 실적 부진, 그러나 성장 기반은 견고3 5공장 증설 가속화, 2026년 연간 Capa 1.1조 원 전망4 2025년 실적 전망, 55% 성장 기대5 투자 전략 및 목표주가6 마치며 AI 시장 확대로 고부가 네트워크 제품 수요 증가 이수페타시스(007660)가 AI 관련 네트워크 제품 수요 증가에 힘입어 지속적인 성장을 이어가고 있다. 2024년 4분기 실적은 예상보다 다소 부진했지만, 2025년 이후 실적 전망은 긍정적이다. 특히, 5공장 증설 가속화는 향후 실적 개선의 주요 동력으로 작용할 전망이다. 이 회사는 AI 가속기 및 네트워크 스위치용 고부가 제품을 중심으로 제품 포트폴리오를 확장하고 있으며, 이를 통해 수익성 개선을 기대하고 있다. 2025년 예상
Read moreContents1 사상 최대 실적 기록! 4분기 깜짝 실적 발표2 2025~2027년, 지속 성장 가능한가?2.1 2025년: 신기술 적용 확대와 중화권 시장 회복2.1.1 주요 성장 요인2.2 2026년: 삼성과 애플의 폴더블 스마트폰 수혜 기대3 목표주가 50,000원, 여전히 저평가 구간?4 덕산네오룩스, 지금이 매수 적기인가? 사상 최대 실적 기록! 4분기 깜짝 실적 발표 덕산네오룩스(213420)가 2024년 4분기 실적에서 시장 기대치를 크게 상회하는 ‘어닝 서프라이즈’를 기록했다.매출액 520억 원(+14% YoY, -5% QoQ), 영업이익 197억 원(+71% YoY, +57% QoQ)으로,이는 시장 컨센서스(매출액 519억 원, 영업이익 132억 원)를 훌쩍 뛰어넘는 수준이다. 이번 실적의 주요 원인은 삼성전자 갤럭시 S25향 OLED 패널의 조기 생산 효과와 원-달러 환율 상승, 연구개발비 감소 등이다.덕산네오룩스의 OLED 소재는 애플과
Read moreContents1 인도 사업 확장과 성장 가능성2 비용 증가와 영업이익 감소2.1 4분기 실적 부진2.2 해외 매출 증가, 그러나 마진율 하락3 목표주가 14만 원, 전망은?3.1 주가 현황 및 투자 의견3.2 주요 투자 지표3.3 주가 상승 여력4 반등을 기다릴 시점인가? 인도 사업 확장과 성장 가능성 롯데웰푸드(280360)가 인도 시장에서 확장 전략을 본격화하고 있다. 최근 하브모어 푸네 신공장(1,500억 원 규모, 기존 대비 50% 생산량 증가)이 가동을 시작했으며, 롯데 인디아와 하브모어의 합병도 1분기 내 완료될 전망이다. 이와 함께 인도 내 빼빼로 신규 생산 라인과 초코파이 4개 라인이 하반기에 가동될 예정으로, 향후 인도 시장에서의 점유율 확대가 기대된다. 그러나 이러한 사업 확장이 반드시 실적 개선으로 직결되지는 않는다. 코코아
Read moreContents1 가맹지역본부 직영 전환 효과, 수익성 대폭 개선2 2025년 실적 전망: 매출 성장과 이익 개선 기대3 투자 포인트: 목표주가 8,000원으로 상향4 리스크 요인과 대응 전략5 장기 투자 매력 높은 종목 가맹지역본부 직영 전환 효과, 수익성 대폭 개선 교촌에프앤비(339770)가 본격적인 수익성 개선 국면에 진입했다. 2024년 4분기 실적을 살펴보면, 가맹지역본부 직영 전환이 완료되면서 매출총이익률(GPM)이 역대 최고 수준을 기록했다. 지난해 4분기 교촌에프앤비의 매출액은 1,259억 원으로 전년 동기 대비 13.2% 증가했다. 하지만 영업이익은 55억 원으로 22.6% 감소하며 시장 컨센서스를 크게 하회했다. 이는 신제품 ‘교촌 옥수수’ TV 광고 및 프로모션 비용, 대손상각비 등의 일시적인 비용 증가가 원인이었다. 그러나 긍정적인 점은 가맹지역본부 직영 전환 완료 효과로
Read moreContents1 엔씨소프트의 현재 상황2 2024년 4분기 실적 리뷰2.1 실적 부진의 주요 원인3 2025년 전망: 반등 가능할까?3.1 2025년 예상 실적3.2 주요 변수4 투자 전략: 신중한 접근 필요4.1 투자자들에게 주는 시사점5 실적 회복이 관건, 신중한 투자 필요 엔씨소프트의 현재 상황 엔씨소프트(NCSOFT, 036570)는 2024년 실적 악화로 인해 어려운 시기를 맞고 있다. 주요 게임들의 성과가 기대에 미치지 못하며, 영업이익이 적자로 전환되었다. 특히, 2024년 4분기(4Q24) 실적 발표에서 영업적자 1,295억 원을 기록하며 시장 예상치를 크게 밑돌았다. 이러한 실적 악화는 구조조정과 신작의 부진이 원인으로 지목된다. 엔씨소프트는 리니지 기반의 MMORPG에서 벗어나 다양한 장르에 도전했으나, 대부분의 신작이 흥행에 실패하며 수익성이 악화되었다. 이에 따라 단기적으로 투자 심리 개선이 쉽지 않을
Read moreContents1 SOOP(067160), 4분기 실적과 향후 전망1.1 4분기 실적 리뷰: 꾸준한 성장세1.2 글로벌 시장 진출: 새로운 성장 동력2 향후 전망: 실적 성장과 주가 상승 가능성2.1 2025년 예상 실적2.2 투자 포인트3 SOOP, 지금 투자할 만한 종목일까?3.1 투자자들에게 주는 시사점 SOOP(067160), 4분기 실적과 향후 전망 SOOP(067160)는 최근 발표한 2024년 4분기 실적에서 시장의 기대치를 충족하며 긍정적인 흐름을 이어가고 있다. 매출과 영업이익 모두 증가세를 보이며, 글로벌 시장 확장을 통해 추가적인 성장 가능성을 내비쳤다. 이에 따라 목표주가가 150,000원으로 상향 조정되며 투자자들의 관심이 집중되고 있다. 4분기 실적 리뷰: 꾸준한 성장세 매출액: 1,176억 원(전년 대비 +17.2%) 영업이익: 286억 원(전년 대비 +8.4%) 플랫폼 서비스 매출: 824억 원(+20.3%) 광고 매출:
Read moreContents1 SK텔레콤, 안정적 배당과 AI 성장의 양면 전략2 2024년 4분기 실적 분석: 일회성 비용 영향3 AI 사업 본격화…주가 상승 모멘텀 확보 가능할까?4 배당 매력도 여전…주주 친화 정책 지속5 주가 전망: AI 성과가 핵심 변수5.1 투자 포인트6 AI 성장과 배당 안정성의 균형 SK텔레콤, 안정적 배당과 AI 성장의 양면 전략 SK텔레콤(017670)은 국내 통신 업계의 대표 기업으로서 안정적인 배당과 미래 성장 동력을 동시에 모색하고 있다. 최근 발표된 2024년 4분기 실적에 따르면, 매출과 영업이익이 시장 기대에 부합했지만 희망퇴직 관련 일회성 비용이 반영되면서 영업이익이 다소 부진했다. 그러나 AI 관련 사업 확장과 GPUaaS(서비스형 GPU) 등 신사업에서의 성장이 기대되며, 향후 주가 흐름에 중요한 변수가 될 전망이다. 2024년
Read moreContents1 크래프톤의 목표주가와 현재 주가 동향2 크래프톤의 AI 시대 대비 전략, 적절한가?2.1 1. AI가 게임 개발 구조를 변화시킨다2.2 2. 경쟁사의 AI 투자 전략과 대비2.3 3. 미래의 개발자 시장 전망3 크래프톤의 실적 전망4 주요 신작과 시장 반응4.1 1. 배틀그라운드(PUBG) 매출 전망4.2 2. 다크앤다커 모바일 출시 일정 조정4.3 3. AI 기술 적용 여부5 투자 판단: 크래프톤의 방향 전환이 필요하다5.1 1. AI 중심 개발로 전환해야 한다5.2 2. 신작의 성공 여부가 중요하다5.3 3. 현금흐름과 수익성 유지 필요6 주가는 단기 긍정, 장기 불확실 크래프톤(259960)이 AI 시대를 맞아 적극적인 인력 충원 전략을 펼치고 있다. 하지만 이러한 투자 방향이 과연 장기적으로 적절한지에 대한 의문이 제기된다. 이번 리서치에서는
Read moreContents1 4분기 실적, 시장 기대치 밑돌아2 신작 부재, 2024년 실적 회복 어려울 듯3 목표주가 하향… 투자자들의 고민4 주가 반등을 위한 필수 조건5 신작 출시 여부가 관건 4분기 실적, 시장 기대치 밑돌아 엔씨소프트(036570)의 2024년 4분기 실적이 시장 컨센서스를 하회하며 투자자들의 우려를 자아냈다.매출액은 4,094억 원으로 전년 대비 7% 감소했으며, 영업이익은 1,295억 원의 적자를 기록하며 적자전환했다.이는 시장 예상치(-958억 원)보다도 부진한 실적으로, 대규모 희망퇴직으로 인한 일회성 인건비 증가가 주요 원인이었다. 특히, 지난해 리니지M의 7주년 이벤트와 리부트 서버 업데이트 효과로 3분기 일매출이 17억 원까지 상승했던 것과 비교하면,4분기의 일매출 13.2억 원은 다소 감소한 수준이다. 리니지2M과 리니지W도 업데이트와 이벤트 효과로 매출 하락을 방어했으나,올해 역시 매출 감소세가 지속될
Read moreContents1 더블유게임즈, 2025년 도약을 위한 준비 완료2 2024년 실적: 기대 이하였지만 의미 있는 변화2.1 4분기 실적 요약2.2 비용 관리 전략3 2025년 성장 전략: 캐주얼 게임과 아이게이밍 시장 확대3.1 팍시게임즈 인수 효과3.2 환율 효과도 긍정적4 2025년 실적 전망 및 밸류에이션4.1 2025년 예상 실적4.2 PER 및 밸류에이션 비교5 더블유게임즈 주가 전망: 매수 타이밍일까?5.1 투자 포인트5.2 리스크 요인6 2025년 더블유게임즈, 성장의 해 될 것인가? 더블유게임즈, 2025년 도약을 위한 준비 완료 더블유게임즈(192080)는 2024년 수익성 개선을 통한 체질 강화에 집중한 한 해였다면, 2025년은 본격적인 성장 모멘텀이 기대되는 시기입니다. 현재 주가는 49,150원(2월 12일 기준)이며, 목표 주가는 67,000원으로 제시되었습니다. 이는 약 36%의 상승 여력이 있다는 의미입니다. 이제
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