Contents1 4분기 실적: 예상을 압도하는 성장2 2025년 전망: 방산 수출 New Normal 시대3 목표주가 상향: 76만 원 돌파 가능성3.1 투자 포인트 정리4 한화에어로스페이스, 여전히 매력적인 투자처 한화에어로스페이스(012450)가 시장의 예상을 뛰어넘는 실적을 발표하며 투자자들의 이목을 집중시키고 있습니다. 방산 수출이 급증하며 4분기 실적이 컨센서스를 크게 초과했고, 이에 따라 목표주가도 76만 원으로 상향 조정되었습니다. 이번 보고서를 통해 한화에어로스페이스의 실적 호조 배경과 앞으로의 투자 전망을 분석해 보겠습니다. 4분기 실적: 예상을 압도하는 성장 한화에어로스페이스의 2024년 4분기 매출은 4조 8,311억 원(YoY +56.0%), 영업이익은 8,925억 원(OPM +18.5%)을 기록하며 시장 예상치(매출 3조 6,878억 원, 영업이익 5,378억 원)를 크게 상회했습니다. 이 같은 실적 호조의 핵심 원인은 방산 부문의 강력한

Read more

Contents1 크래프톤의 현재 평가와 목표 주가 상승2 4분기 실적: 기대치 하회했으나 장기 성장 가능성은 여전3 5년 내 7조 원 매출 목표… 공격적 투자 지속4 실적 전망: 2024년 이후 가파른 성장 기대5 투자 판단: 목표 주가 50만 원, 상승 여력 충분6 장기 성장 가능성이 높은 종목 크래프톤의 현재 평가와 목표 주가 상승 크래프톤(259960)이 공격적인 중기 성장 로드맵을 발표하며 목표 주가를 기존 41만 원에서 50만 원으로 상향 조정했다. 이는 글로벌 게임 시장에서의 경쟁력을 강화하고, 장기적으로 안정적인 성장을 기대할 수 있는 요소들이 반영된 결과다. 현재 크래프톤의 주가는 37만 5천 원(2월 11일 기준)으로, 목표 주가 대비 상승 여력이 33.3%에 달한다. 이는 크래프톤의 주요 성장

Read more

Contents1 오리온(271560), 다시 도약할 준비가 됐다2 2024년 4분기 실적 분석2.1 지역별 실적 분석3 2025년 전망: 성장 전략과 투자 포인트3.1 1. 신제품 개발 및 시장 확대3.2 2. 해외 시장 확장 및 증설3.3 3. 실적 전망4 투자 관점: 오리온 주가, 어디까지 오를까?4.1 1. 목표주가 및 투자 의견4.2 2. 주가 상승 모멘텀4.3 3. 리스크 요인5 2025년, 오리온의 성장 모멘텀은 유효하다 오리온(271560), 다시 도약할 준비가 됐다 오리온이 2025년에도 견고한 실적을 이어갈 전망이다. 2024년 4분기 실적은 시장 기대치를 충족했으며, 특히 러시아와 베트남에서의 증설과 신제품 출시에 집중하며 성장 동력을 확보하고 있다. 목표주가는 13만 원으로 유지되며, 해외 시장에서의 매출 확대가 핵심적인 성장 요소로 작용할 것으로 보인다. 2024년

Read more

Contents1 에코프로비엠, 중립 의견으로 하향 조정2 4분기 실적: 예상보다 선방했지만 구조적 개선은 부족3 2025년 실적 전망: 흑자 전환 기대, 하지만 변수 많아4 해외 생산능력(CAPA) 확대, 하지만 정책 불확실성이 변수5 재무지표 분석: 회복의 신호인가, 일시적 반등인가5.1 1. 수익성 지표5.2 2. 주당순이익(EPS)5.3 3. 주가수익비율(PER)6 반등 가능성은 있지만 신중한 접근 필요 에코프로비엠, 중립 의견으로 하향 조정 에코프로비엠(247540)의 투자 의견이 기존 ‘매수’에서 ‘중립’으로 하향 조정되면서 시장의 관심이 집중되고 있다. 목표주가 또한 120,000원으로 낮아지며 향후 주가 전망에 대한 불확실성이 커지고 있다. 이번 조정의 주요 원인은 업황 불확실성과 글로벌 정책 리스크로 요약할 수 있다. 특히, 2024년 4분기 실적이 일회성 요인으로 컨센서스를 상회했음에도 불구하고, 근본적인 실적 개선이

Read more

Contents1 오리온, 해외 시장 성장과 수익성 개선 지속2 2024년 12월, 명절 특수 효과로 해외 시장 성장 가속화3 4분기 실적, 시장 기대치 부합…2025년에도 긍정 전망4 주주 환원 정책 강화, 배당 매력도 상승5 투자 매력: 저평가된 주가와 높은 해외 성장성6 지속 성장 가능한 글로벌 식품기업 오리온, 해외 시장 성장과 수익성 개선 지속 오리온(Orion, 271560)은 글로벌 시장에서의 성장성과 견조한 실적을 바탕으로 긍정적인 투자 전망을 유지하고 있다. 특히, 중국, 베트남, 러시아 등 주요 해외 시장에서의 성과가 두드러지며, 2025년에도 지속적인 실적 성장이 예상된다. 현재 오리온의 주가는 104,900원(2월 11일 기준)으로 목표주가 150,000원 대비 43.0%의 상승여력을 보유하고 있다. 음식료 업종 내에서 해외 매출 비중이 65%에 달하며, 높은

Read more

Contents1 4분기 실적, 기대 이상의 성과2 목표주가 하향, 그러나 성장 가능성 여전3 실적 전망과 리스크 요인4 마치며 4분기 실적, 기대 이상의 성과 펄어비스(263750)는 2024년 4분기 매출 957억 원을 기록하며 전년 대비 13.4%, 전 분기 대비 20.4% 성장했다. 영업이익도 흑자 전환(24억 원)하며 시장 예상치를 크게 웃돌았다. 주요 요인은 핵심 IP인 ‘이브 온라인’과 ‘검은사막’의 매출 증가다. 특히 ‘이브 온라인’은 신규 확장팩 ‘레버넌트’ 출시 효과로 매출이 반등했다. ‘검은사막’ 역시 신규 클래스 ‘데드아이’ 출시로 매출이 늘었다. 비용 측면에서는 인건비(469억 원, YoY +13.2%)와 광고선전비(118억 원, YoY +45.6%) 증가가 있었지만, 전반적인 매출 성장세가 이를 상쇄했다. 목표주가 하향, 그러나 성장 가능성 여전 펄어비스의 목표주가는 기존 56,000원에서 44,000원으로

Read more

Contents1 팬오션 4분기 실적, 기대 이상의 성장2 2025년 1분기 저점, 점진적 개선 전망3 목표주가 4,800원, 현재주가 대비 41% 상승 여력3.1 주요 투자 지표(2025년 전망)4 팬오션의 리스크 요인5 팬오션, 2025년 상승장 진입 가능성 높아 팬오션 4분기 실적, 기대 이상의 성장 팬오션(028670)은 2024년 4분기 매출액 1조 6,755억 원, 영업이익 1,098억 원을 기록하며 전년 대비 각각 63%, 60% 성장했다. 곡물 사업 매출이 4,000억 원 이상 증가한 것이 주요 원인이며, 벌크선 매출도 단기 용선 증가로 39% 늘었다. 컨테이너선 부문(매출 비중 7%)은 운임 시황 호조로 매출이 36% 증가했으며, 영업이익도 3분기 수준을 유지했다. 반면 탱커선 부문은 매출과 영업이익이 각각 13%, 22% 감소했다. LNG선 사업은 신조선 도입

Read more

Contents1 2024년 4분기 실적 리뷰: 시장 기대치 하회2 단기 전망: 전기동 가격 상승 제한3 투자 전략: 매수(BUY) 의견 유지3.1 투자 매력 포인트4 리스크 요인: 방산 이익률과 글로벌 경기4.1 방산 부문의 이익률 하락4.2 글로벌 경기와 전기동 가격5 중장기 투자 매력 보유 2024년 4분기 실적 리뷰: 시장 기대치 하회 풍산(103140)의 2024년 4분기 연결 매출액은 1.2조 원으로 전년 동기 대비 10.3% 증가했지만, 영업이익은 338억 원으로 전년 대비 41.7% 감소하며 시장 컨센서스(993억 원)를 크게 밑돌았다. 주요 원인으로는 신동 부문 판매량 증가: 4.3만 톤(YoY +0.1%, QoQ +3.1%) 전기동 가격 변동: 4분기 평균 LME 전기동 가격 9,193달러/톤(YoY +12.7%, QoQ -5.7%) 방산 부문 매출 증가: 3,952억 원(YoY

Read more