Contents1 4분기 실적 부진, 일회성 비용이 발목2 2025년 1분기 전망: 기대 이하의 회복세3 목표 주가 하향, 하지만 투자의견 유지4 향후 투자 전략: 반등을 노릴 타이밍은?5 단기 리스크 존재, 장기적 관점에서 접근 필요 4분기 실적 부진, 일회성 비용이 발목 롯데정밀화학(004000)의 2024년 4분기 실적이 시장 기대치를 밑돌았습니다. 영업이익은 122억 원으로 전 분기 대비 18% 증가했지만, 시장 컨센서스(215억 원) 대비 43% 낮은 수준이었습니다. 주요 원인은 염소 및 셀룰로스 계열 사업의 부진과 통상임금 관련 일회성 비용이었습니다. 특히 염소 계열 영업이익은 -116억 원으로 여전히 적자를 지속했으며, 국제 가격 상승에도 불구하고 기대만큼 빠르게 회복되지 않았습니다. 반면, 암모니아 사업은 EUROX 판매 증가와 3분기에 발생한 일회성 비용이 제거되면서
Read moreContents1 2024년 4분기 실적, 기대에 못 미쳐2 자산 재평가를 통한 재무구조 개선, 그러나…3 2025년, 실적 개선 가능성은?4 투자자 관점에서 본 롯데쇼핑5 반등 가능성은 있지만 신중한 접근 필요 롯데쇼핑(023530)이 2024년 4분기 실적을 발표했지만, 시장 기대치를 밑돌면서 투자자들의 우려가 커지고 있다. 일회성 비용을 제외하면 컨센서스를 충족한 수준이었으나, 국내 소비 경기의 부진 속에서 백화점과 마트 사업의 성장률이 저조했다는 점이 아쉬운 대목이다. 그러나 자산 재평가를 통해 재무 구조를 개선하는 등 긍정적인 변화도 감지된다. 과연 롯데쇼핑은 이 어려움을 극복하고 반등에 성공할 수 있을까? 2024년 4분기 실적, 기대에 못 미쳐 롯데쇼핑의 2024년 4분기 연결 기준 매출액은 전년 대비 4.3% 감소한 3조 5,000억 원을 기록했다. 영업이익도 1,472억
Read moreContents1 2024년 4분기 실적 부진, 그러나 중요한 건 앞으로의 변화2 2025년, 이익 반등의 원년 될까?3 기업가치 제고 전략… 자사주 매입·소각4 목표주가 상향… 13,000원까지 상승 여력5 LG유플러스, 2025년이 기대되는 이유 LG유플러스(032640)가 본격적인 수익성 개선에 돌입하면서 주가 상승 가능성이 높아지고 있다. 2024년 4분기 실적은 기대치를 밑돌았지만, 2025년부터 본격적인 이익 턴어라운드가 예상된다. 기업가치 제고를 위한 자사주 매입 및 소각도 예정되어 있어 투자자들의 관심이 집중될 전망이다. 2024년 4분기 실적 부진, 그러나 중요한 건 앞으로의 변화 LG유플러스의 2024년 4분기 실적은 시장 컨센서스를 하회했다. 주요 원인은 자회사인 LG헬로비전의 실적 부진과 약 1,300억 원 규모의 유·무형자산 손상차손 반영이었다. 또한, 통상임금 판결과 관련된 일회성 인건비가 반영되면서 영업이익이 전년
Read moreContents1 4분기 실적, 시장 기대 크게 하회2 2025년 1분기, 실적 반등 기대3 2025년 증설 효과 기대… ROE 개선 전망4 투자 포인트: 현재 주가는 저평가 구간 4분기 실적, 시장 기대 크게 하회 금호석유(011780)의 2024년 4분기 실적이 시장 기대를 크게 밑돌았다. 영업이익은 100억 원으로 전년 대비 85% 감소했으며, 이는 컨센서스(494억 원) 대비 80% 낮은 수준이다. 원인은 일회성 비용과 정기보수로 인한 에너지 사업 매출 급감이다. 주요 사업 부문별 실적을 살펴보면, 합성고무 부문은 원료가 하락에 따른 부정적 래깅 효과가 있었으나 일부 제품 수익성 개선으로 184억 원의 영업이익을 기록했다. 그러나 합성수지는 수요 부진과 고객사 재고 소진으로 95억 원의 영업손실을 기록했다. 에너지 및 기타 부문 역시
Read moreContents1 4분기 실적, 컨센서스 부합2 2025년 실적 가이던스: 영업이익 5,200억 원3 목표주가 9.1% 상향… 48,000원으로 조정4 DL이앤씨의 투자 매력도 분석4.1 1. 수익성 개선 기대4.2 2. 플랜트 및 토목 부문 성장4.3 3. 밸류에이션 매력5 DL이앤씨, 2025년 주가 반등 가능성 높아 DL이앤씨(375500)가 2025년 실적 가이던스를 발표하며 긍정적인 전망을 내놓았다. 회사는 영업이익이 전년 대비 2배 증가할 것으로 예상하며, 목표주가도 상향 조정되었다. 과연 DL이앤씨의 주가는 상승할 수 있을까? 이번 분석을 통해 DL이앤씨의 실적과 전망을 상세히 살펴본다. 4분기 실적, 컨센서스 부합 DL이앤씨의 2024년 4분기 실적은 시장 컨센서스에 부합했다. 연결 기준 매출액은 2조 4,388억 원으로 전년 대비 4.5% 증가했으며, 영업이익은 941억 원으로 6.7% 증가했다. 눈에 띄는
Read moreContents1 스카이라이프, 현재 주가는 저평가 상태?2 2024년 실적 리뷰: 실적 부진, 하지만 비용 절감 기대3 2025년 전망: 비용 절감과 콘텐츠 경쟁력 확보4 주가 전망: 추가 하락 제한적, 반등 가능성 존재5 단기적으로 배당 매력, 장기적으로 경쟁력 확보 필요 스카이라이프, 현재 주가는 저평가 상태? 스카이라이프(Skylife)는 위성방송 및 콘텐츠 사업을 영위하는 국내 대표 유료방송 사업자다. 최근 실적 발표에서 업황 악화가 고스란히 반영되며 주가는 2024년 이후 26% 하락했다. 하지만 현재 배당수익률이 8%에 이르며, 주가순자산비율(PBR)도 0.38배 수준으로 역사적 저점에 근접해 있다. 그렇다면 스카이라이프의 주가는 정말 저평가 상태일까? 그리고 2025년에는 반등의 기회가 있을까? 2024년 실적 리뷰: 실적 부진, 하지만 비용 절감 기대 스카이라이프의 2024년 4분기 실적은
Read moreContents1 한국항공우주, 지금은 ‘예열’의 시간2 4분기 실적 부진, 그러나 일시적 요인3 FA-50·KF-21 양산 본격화, 매출 성장 기대4 수주 모멘텀, 아직 유효5 주가 전망 및 투자 전략5.1 목표주가 68,000원, 상승 여력 충분6 지금은 투자 적기일까? 한국항공우주, 지금은 ‘예열’의 시간 한국항공우주(047810)는 최근 부진한 실적에도 불구하고 중장기 성장 가능성이 여전히 높은 기업으로 평가받고 있습니다. 특히 KF-21 양산, FA-50 수출, 보잉·에어버스 부품 공급 증가 등 다양한 성장 모멘텀을 보유하고 있어 투자자들의 관심을 끌고 있습니다. 이번 분석에서는 한국항공우주의 실적 부진 원인과 향후 성장 가능성을 심층적으로 살펴보고, 투자 매력을 평가해보겠습니다. 4분기 실적 부진, 그러나 일시적 요인 한국항공우주의 2024년 4분기 실적은 시장 기대치를 하회했습니다. 매출액은 1조 948억
Read moreContents1 경동나비엔, 하락장 속 매수 기회일까?2 4분기 실적 부진, 그러나 성장성은 여전3 북미 시장에서의 신제품 전략4 국내 시장, ‘나비엔매직’으로 확장5 목표주가 12만 원, 주가 저평가 구간일까?6 투자 리스크는?7 단기 조정, 하지만 중장기 매력 충분 경동나비엔, 하락장 속 매수 기회일까? 경동나비엔(009450)의 최근 주가는 4분기 실적 발표 이후 약 25% 하락하며 시장의 우려를 반영하고 있다. 하지만 이는 단기적인 실망 매물로 인한 조정일 가능성이 크다. 2025년 이후 북미 HVAC(난방, 환기, 공조) 시장에서의 입지 강화와 새로운 사업 확장 전략을 고려하면, 중장기적으로 투자 매력이 충분하다는 분석이 나온다. 4분기 실적 부진, 그러나 성장성은 여전 경동나비엔의 4분기 실적은 시장 예상치를 하회했지만, 이는 일시적인 요인 때문으로 분석된다. 북미
Read moreContents1 우리금융지주, 투자 매력은 충분한가?2 자본비율 개선과 적극적인 주주환원 정책3 실적 분석: 기대 이상의 성장4 2025년 이후 실적 전망5 목표주가 2만 원, 추가 상승 여력 존재6 투자 포인트 우리금융지주, 투자 매력은 충분한가? 우리금융지주(316140/KS)는 최근 적극적인 주주가치 제고 정책을 추진하면서 시장의 주목을 받고 있다. 상대적으로 낮은 자본비율과 비은행 포트폴리오 확보의 필요성으로 인해 타 금융지주 대비 저평가받는 경향이 있었지만, 최근 다양한 자본 정책과 주주환원 계획을 통해 긍정적인 변화를 보여주고 있다. 자본비율 개선과 적극적인 주주환원 정책 우리금융지주는 2024년 4분기 환율 급등으로 위험가중자산(RWA)이 증가해 CET1 비율이 38bp 하락하는 요인이 있었음에도 불구하고, 적극적인 자산 리밸런싱을 통해 12.08%(+9bp QoQ)로 자본비율을 제고했다. 이는 안정적인 재무 전략의 결과라
Read moreContents1 네이버, 주가 상승에도 불구하고 넘어야 할 과제들2 4분기 실적 리뷰: 기존 사업 회복, 콘텐츠 부문은 정체2.1 주요 실적 포인트3 성장 가능성: AI와 플러스스토어가 열쇠4 투자 판단: 매력적인 밸류에이션이지만, 기대감 선반영5 리스크 요인: 콘텐츠 부진과 AI 성과 검증6 단기적 매력보다는 장기 성장성을 고려해야 네이버, 주가 상승에도 불구하고 넘어야 할 과제들 네이버(NAVER, 035420)는 최근 실적 회복과 AI 소프트웨어(SW) 도입 기대감으로 주가 상승을 이어가고 있다. 그러나 기존 사업만으로는 큰 폭의 재평가가 어려운 상황이다. 이번 보고서에서는 네이버의 2024년 4분기 실적 리뷰와 향후 성장 가능성을 살펴보고, 투자자들이 주목해야 할 리스크 요인을 분석해본다. 4분기 실적 리뷰: 기존 사업 회복, 콘텐츠 부문은 정체 2024년 4분기 네이버의
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