Contents1 두산퓨얼셀, 4분기 실적은 기대 이하… 하지만?2 투자 포인트: 외형 성장과 글로벌 시장 확장2.1 1. 외형 성장 가속화2.2 2. 해외 시장 공략 본격화2.3 3. 수소 모빌리티 사업 확장3 리스크 요인 및 투자 판단3.1 1. 고정비 부담 지속3.2 2. 밸류에이션 부담 완화3.3 3. 목표주가 25,000원, 상승여력 57.7%4 성장 잠재력이 큰 두산퓨얼셀, 지금이 기회? 두산퓨얼셀, 4분기 실적은 기대 이하… 하지만? 두산퓨얼셀(Doosan Fuel Cell)이 발표한 2024년 4분기 실적은 시장 기대를 충족하지 못했습니다. 연결 매출액은 2,616억 원으로 전년 대비 125.1% 증가했지만, 영업이익은 -26억 원으로 적자가 지속됐습니다. 이는 원가율 악화, 일회성 비용 발생, 자회사 적자 등이 영향을 미친 것으로 분석됩니다. 하지만 긍정적인 신호도 있습니다. 연료전지
Read moreContents1 넥센타이어의 현재 상황2 2025년, 수익성 회복의 해?2.1 유럽 2공장의 본격 가동2.2 북미 시장의 유통망 재편2.3 2025년 실적 전망3 주가 전망: 저평가 구간인가?3.1 밸류에이션 매력3.2 ESG 평가4 투자 포인트 및 리스크4.1 투자 포인트4.2 주요 리스크5 반등 가능성 높아진다 넥센타이어의 현재 상황 넥센타이어(002350)의 2024년 4분기 실적은 시장 기대를 밑돌았다. 매출액: 6,976억 원(전년 대비 +2.9%) 영업이익: 155억 원(전년 대비 -75.9%) 북미 시장에서의 유통망 재편으로 인해 평균판매단가(ASP)가 하락했고, 유럽연합의 EUDR(산림벌채금지규정) 대응으로 원재료 비용이 상승하면서 수익성이 악화됐다. 그러나 유럽과 한국 시장에서는 OE(신차용)/RE(교체용) 타이어 판매 증가로 매출이 견조하게 성장했다. 현재 넥센타이어의 주가는 5,420원(2월 7일 기준)으로, 목표 주가(8,500원) 대비 56.8%의 상승 여력이 있는 것으로 분석된다. 2025년,
Read moreContents1 기대를 밑돈 실적, 그러나 긴 호흡이 필요한 시점2 2024년 4분기 실적 분석3 2025년 이후 성장 가능성4 밸류에이션 분석과 투자 판단5 장기적인 투자 관점에서 접근할 시점 기대를 밑돈 실적, 그러나 긴 호흡이 필요한 시점 한국항공우주(KAI, 047810)의 2024년 4분기 실적이 시장 기대치를 크게 밑돌면서 주가에 부담을 주고 있다. 그러나 2025년 이후의 수주 증가 전망과 중장기 성장 가능성을 고려하면 지금이 저가 매수 기회가 될 수도 있다. 이번 실적과 향후 전망을 면밀히 살펴보자. 2024년 4분기 실적 분석 1. 주요 실적 지표 매출액: 1조 948억 원 (전년 대비 -28%) 영업이익: 421억 원 (전년 대비 -73%) 영업이익률: 3.8% (-6.4%p) 순이익: 130억 원 (전년 대비 -89.9%)
Read moreContents1 한화시스템, 목표주가 상향… 이유는?2 4분기 실적 분석: 기대 이하지만 긍정적 요소 다수3 2025년 실적 전망: 방산과 ICT 모두 성장 지속4 방산 부문의 성장 동력5 ICT 부문: 안정적인 성장 기대6 우주·위성 사업의 미래 가능성7 밸류에이션 및 투자 매력도8 장기적 관점에서 투자 고려할 시점 한화시스템, 목표주가 상향… 이유는? 한화시스템(272210)의 목표주가가 기존 24,000원에서 31,000원으로 상향 조정되었다. 이는 방산 및 ICT 부문의 안정적인 성장과 함께 신사업 부문에서의 확장 가능성이 반영된 결과다. 현재 주가는 25,300원(2월 7일 기준)이며, 목표주가 대비 23%의 상승 여력이 존재한다. 4분기 실적 분석: 기대 이하지만 긍정적 요소 다수 2024년 4분기 한화시스템의 실적은 매출액 9,335억 원(전년 대비 +19%), 영업이익 291억 원(전년 대비
Read moreContents1 SK아이이테크놀로지의 현황과 도전 과제2 실적 부진의 원인과 변화의 신호2.1 1. 매출 감소와 영업적자 확대2.2 2. 전기차 시장 둔화와 고객사 변화2.3 3. 재고 감축과 가동률 개선 기대3 향후 전망과 투자 판단3.1 1. 목표주가 하향 조정, 하지만 추가 하락 가능성 제한적3.2 2. 2025년 흑자전환 가능성3.3 3. ESG 요소와 장기적 경쟁력4 지금이 저점 매수의 기회일까? SK아이이테크놀로지의 현황과 도전 과제 SK아이이테크놀로지(SK IET)는 2차전지 분리막 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있지만, 최근 몇 년간 어려운 시기를 겪고 있다. 2024년 4분기 실적은 시장 기대치를 하회하며 영업적자가 확대됐다. 이는 전기차(EV) 시장의 둔화, 글로벌 경기 불확실성, 낮은 가동률로 인한 고정비 부담 등이 복합적으로 작용한 결과다. 실적 부진의 원인과
Read moreContents1 반도체 장비 업계의 주요 플레이어, 넥스틴2 2024년 4분기 실적 분석: 기대 이상의 성과2.1 예상보다 높은 실적 서프라이즈2.2 ESG 평가 및 기업 가치3 2025년 전망: 성장 가능성과 리스크3.1 2025년 실적 전망3.2 HBM 공급망 합류로 인한 성장 기회3.3 리스크 요인4 투자 판단: 목표주가 하향 조정, 하지만 성장 가능성은 여전4.1 주요 투자 포인트4.2 최종 결론 반도체 장비 업계의 주요 플레이어, 넥스틴 넥스틴(Nexteen)은 반도체 검사 장비를 주력으로 하는 기업으로, 최근 반도체 시장의 변화 속에서 주목받고 있다. 특히, HBM(고대역폭 메모리) 시장 확대와 함께 관련 검사 장비의 수요가 증가하고 있어 넥스틴의 성장 가능성이 부각되고 있다. 이번 분석에서는 넥스틴의 실적, 향후 전망, 그리고 투자 매력도를 살펴본다.
Read moreContents1 DGB금융지주(139130), 4분기 실적 부진 지속2 주주환원 정책 강화, 배당 확대 및 자사주 매입 발표3 2025년 전망: 실적 회복 기대, 투자 매력도는?4 주주환원 강화 속 반등 기대 DGB금융지주(139130), 4분기 실적 부진 지속 DGB금융지주(139130/KS)는 2024년 4분기에도 부진한 실적을 기록하며 시장 기대치를 하회했다. 특히, 지배지분 순손실 318억 원을 기록하며 적자가 지속되는 모습이다. 부진의 주요 원인은 ▲부동산 PF 관련 충당금 ▲대출채권 매각이익 감소 ▲ERP 관련 비용 증가 등이었다. 증권 부문에서 517억 원, 캐피탈 부문에서 140억 원의 충당금이 반영되었으며, 비이자이익은 예상보다 크게 하락했다. 또한, 은행 부문 ERP 비용이 514억 원, 증권 부문은 190억 원 발생하며 비용 부담이 증가했다. 이자이익도 감소세를 보였다. 은행 원화대출이 주택담보대출
Read moreContents1 4분기 실적 리뷰: 역대 최고 매출 달성2 1분기 전망: 비수기 영향 속 성장 기대3 성장 모멘텀: 신사업 확장 및 글로벌 진출3.1 1. 모바일 신분증 확산과 디지털 ID 시장 확대3.2 2. 생체인증 서비스 해외 진출3.3 3. 생성형 AI 기반 딥페이크 탐지 보안 사업3.4 4. 양자내성암호(PQC) 기술 적용4 밸류에이션 및 투자 매력5 라온시큐어의 2025년 성장 가능성 4분기 실적 리뷰: 역대 최고 매출 달성 라온시큐어는 2024년 4분기에서 역대 최고 매출액을 기록하며 시장의 기대를 뛰어넘는 성과를 거뒀다. 매출액: 235억 원(전년 동기 대비 5.1% 증가) 영업이익: 64억 원(전년 동기 대비 286.9% 증가) 특히, 영업이익은 시장 컨센서스(59억 원)를 8.8% 상회하며 강한 실적 개선을 보여주었다. 이는
Read moreContents1 네이버, 목표주가 상향… AI와 커머스 성장 기대2 2024년 4분기 실적 분석3 핵심 성장 동력 분석3.1 1. 서치플랫폼(검색 광고)3.2 2. 커머스3.3 3. AI 기술 적용 확대4 2025년 실적 전망5 네이버 주가 전망 및 투자 전략5.1 투자 포인트5.2 리스크 요인6 성장 동력 강화 속 실적 개선 기대 네이버, 목표주가 상향… AI와 커머스 성장 기대 네이버(035420)의 목표주가가 기존 24만 원에서 28만 원으로 상향 조정되었다. 2024년에는 광고 부문이 성장을 견인했고, 2025년에는 커머스가 주요 성장 동력이 될 전망이다. 또한, 네이버의 AI 기술이 전반적인 서비스 개선에 기여하면서 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보인다. 2024년 4분기 실적 분석 네이버의 2024년 4분기 실적은 다음과 같다. 매출액: 2.89조
Read moreContents1 한화시스템, 목표주가 31,000원 상향…투자 매력은?2 4분기 실적 부진, 그러나 성장 모멘텀은 유지3 2025년 전망: 방산과 ICT 부문의 동반 성장4 필리조선소(PSI) 인수 후 수익성 회복이 관건5 밸류에이션 및 투자 매력5.1 목표주가 상향: 31,000원6 한화시스템, 성장 가능성은 높지만 리스크도 존재 한화시스템, 목표주가 31,000원 상향…투자 매력은? 한화시스템(272210)이 2025년에도 실적 성장을 이어갈 것으로 전망되면서 목표주가가 기존보다 상향 조정됐다. 방산과 ICT 부문 모두 견조한 성장세를 보이며 신규 수주 확대가 기대되는 상황이다. 그러나 필리조선소(PSI) 인수 후 재무적 부담과 수익성 개선이 관건이 될 전망이다. 이번 글에서는 한화시스템의 최근 실적과 향후 전망을 심층 분석하며, 투자 매력을 살펴본다. 4분기 실적 부진, 그러나 성장 모멘텀은 유지 2024년 4분기 한화시스템의
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