Contents1 태양광 실적 반등, 그러나 케미칼 부문은 여전히 난관2 2025년 실적 전망: 태양광 부문의 성장 기대3 투자 전략: 태양광 성장성에 주목4 마치며 태양광 실적 반등, 그러나 케미칼 부문은 여전히 난관 한화솔루션(009830)이 2024년 4분기 실적 발표를 통해 태양광 부문에서 흑자전환을 기록하며 긍정적인 흐름을 보였다. 그러나 케미칼 부문의 부진이 지속되며 전반적인 실적 개선 속도는 기대보다 더딜 것으로 전망된다. 4분기 실적을 살펴보면, 영업이익은 1,070억 원을 기록하며 전년 동기 대비 흑자전환에 성공했다. 이 중 태양광 부문 영업이익은 606억 원으로, 전년 대비 62% 감소했지만 전분기 대비로는 흑자전환을 이루어냈다. 부동산 매각을 통한 일회성 이익(967억 원)도 실적 개선에 크게 기여했다. 반면, 케미칼 부문은 업황 부진이 지속되며 적자를
Read moreContents1 주가 부진 속에서도 유지된 ‘매수’ 의견2 4분기 실적 부진… 그러나 법인세 환급 효과로 순이익 반등3 2025년, 반등 가능할까?4 AI 가속기향 동박 매출 확대… 성장의 새로운 동력5 롯데에너지머티리얼즈 주가 전망6 지금이 매수 기회일까? 주가 부진 속에서도 유지된 ‘매수’ 의견 롯데에너지머티리얼즈(020150)의 주가는 최근 부진한 흐름을 보이고 있습니다. 52주 최고가 59,200원에서 크게 하락해 현재 22,600원(2월 6일 기준)에 머물러 있으며, 최근 3개월 동안 -32.6%, 6개월 동안 -34.6%의 절대수익률을 기록하고 있습니다. 그러나 증권사의 투자의견은 여전히 ‘매수’로 유지되었으며, 목표주가 또한 40,000원으로 설정되어 있습니다. 이는 현재 주가 대비 77.0%의 상승 여력을 의미합니다. 현재 주가 부진의 주요 원인은 4분기 실적 부진과 고객사의 재고조정, 일회성 비용 발생 등입니다.
Read moreContents1 SK바이오팜, 4분기 실적 기대치 상회2 2025년, 영업 레버리지 효과 극대화 전망3 목표주가 150,000원으로 상향 조정4 주가 상승 여력 충분… 리스크 요인은?5 투자 포인트: 엑스코프리 성장과 신약 개발6 주가 재평가 가능성 높아 SK바이오팜, 4분기 실적 기대치 상회 SK바이오팜(326030)의 2024년 4분기 실적이 시장 컨센서스를 크게 웃돌면서 주목받고 있다. 매출액은 1,630억 원으로 전년 동기 대비 28.5% 증가했으며, 영업이익은 407억 원으로 166.9% 성장하며 수익성이 크게 개선됐다. 영업이익률(OPM) 또한 25.0%를 기록하며 2023년의 부진을 완전히 털어냈다. 특히 미국에서 판매 중인 뇌전증 치료제 ‘엑스코프리(Xcopri)’의 연간 매출이 약 4,387억 원(321.6백만 달러)을 기록하면서 가이던스를 초과 달성했다. 여기에 중국 파트너사 이그니스(Ignis)의 NDA(신약 허가 신청) 제출에 따른 마일스톤 수익 209억
Read moreContents1 4분기 실적: 시장 예상치 하회2 2025년, 업황 반등의 전환점 될까?3 투자 의견: 목표주가 상향 조정3.1 주요 투자 지표 전망 (단위: 십억 원)4 HD현대건설기계, 장기 투자 매력은?4.1 리스크 요인5 2025년을 기다리는 전략적 접근 필요 4분기 실적: 시장 예상치 하회 HD현대건설기계(267270)의 2024년 4분기 실적은 시장 기대치를 밑돌았다.매출액은 7,891억 원으로 전년 대비 6.7% 감소했으며, 영업이익은 353억 원으로 전년 대비 31.4% 증가했지만 시장 예상치(441억 원)에는 미치지 못했다. 이러한 실적 부진은 지역별 수요 위축이 주요 원인으로 작용했다. 신흥시장: 중동 지역 경기 둔화와 러시아-우크라이나 전쟁 장기화로 인해 매출이 23.1% 감소 북미: 트럼프 재선 여부 등 정치적 불확실성과 건설기계 시장 관망세로 수요 회복 지연 (-15.3%) 유럽:
Read moreContents1 코스메카코리아, 잉글우드랩 지분 확대 결정2 잉글우드랩의 경쟁력과 실적 전망3 2025년, 코스메카코리아의 성장 전략4 코스메카코리아 주가 전망4.1 긍정적 요인4.2 리스크 요인5 마치며 코스메카코리아, 잉글우드랩 지분 확대 결정 코스메카코리아(241710)가 미국 자회사인 잉글우드랩의 지분을 추가로 공개매수하기로 결정했다. 이번 매수를 통해 현재 39%였던 지분율을 50%로 끌어올리면서, 미국 화장품 시장에서의 입지를 더욱 강화하려는 전략적 움직임을 보였다. 공개매수는 2월 6일부터 26일까지 21일 동안 진행되며, 매수가는 주당 1만 원으로 설정되었다. 이는 2월 6일 잉글우드랩의 종가(8,530원) 대비 약 17%의 프리미엄이 반영된 가격이다. 이번 공개매수에 총 219억 원이 소요되며, 이 중 약 120억 원은 자기자본으로, 나머지 100억 원은 차입을 통해 조달할 계획이다. 이번 결정은 코스메카코리아가 미국 화장품 시장의
Read moreContents1 현대로템의 4분기 실적, 믿을 수 없는 성과2 2025년 실적, 영업이익 1조 원 돌파 전망2.1 2025년 실적 시나리오3 목표주가 상향, 10만 원 돌파 가능할까?4 현대로템 주가, 앞으로 어떻게 움직일까?4.1 상승 요인4.2 하락 리스크5 현대로템, 방산 수출 성장세 지속! 지금이 매수 타이밍? 현대로템의 4분기 실적, 믿을 수 없는 성과 현대로템(064350)이 2024년 4분기(4Q24)에서 매출 1조4,408억 원(전년 동기 대비 +45.7%), 영업이익 1,617억 원(전년 동기 대비 +131.7%)을 기록하며 호실적을 달성했다. 다만 영업이익 컨센서스(1,648억 원)에는 소폭 미치지 못했다. 실적에 영향을 준 주요 요인은 레일솔루션 부문의 일회성 비용(1,400억 원)이다. 기존 수주 물량에 대한 충당금과 선제적 계상이 반영된 결과지만, 이를 제외하면 전사 영업이익은 3,000억 원을 넘어서는 수준으로
Read moreContents1 4분기 실적 부진…원인은?1.1 적자 전환된 영업이익1.2 원가 부담과 소비 침체2 2분기부터 반등 기대2.1 판가 인상 효과 본격화2.2 해외 시장 성장 지속3 주가 전망 및 투자 매력도3.1 저평가된 주가, 반등 여력 충분3.2 해외 비중 확대 전략4 단기 실적 부진 속에서도 중장기 성장성 기대 롯데웰푸드(280360)가 2024년 4분기 시장 기대치를 크게 하회하는 실적을 기록했다. 그러나 2분기부터 수익성 회복이 기대되며, 해외 시장 성장 가능성이 높아 투자 매력도를 유지하고 있다. 이번 실적 발표와 함께 향후 전망을 분석해 본다. 4분기 실적 부진…원인은? 적자 전환된 영업이익 롯데웰푸드의 4분기 연결 매출액은 9,705억 원으로 전년 대비 0.9% 감소했다. 특히 영업이익은 -196억 원으로 적자 전환했다. 이는 시장 예상치를 크게
Read moreContents1 LG유플러스의 4분기 실적 요약2 사업 부문별 성과2.1 1. 모바일 부문: 성장 지속2.2 2. 스마트홈 및 기업 인프라 부문3 LG유플러스의 미래 전략과 전망3.1 1. 저수익 사업 정리 및 수익성 강화3.2 2. IDC 및 AI 투자 확대3.3 3. 배당 정책 및 자사주 매입4 LG유플러스 주가 전망: 매수 기회일까?5 마치며 LG유플러스(032640)가 2024년 4분기 실적을 발표했다. 매출과 이익이 다소 부진했지만, 사업 재편과 미래 전략을 고려하면 장기적인 투자 기회가 될 가능성이 있다. 이번 실적 분석을 통해 LG유플러스의 현재 상황을 점검하고, 향후 주가 전망을 살펴보자. LG유플러스의 4분기 실적 요약 영업수익과 이익 감소 연결 기준 영업수익: 3조 7,532억 원(-1.8% YoY, -1.3% QoQ) 서비스수익: 3조 152억 원(+0.2%
Read moreContents1 4분기 실적 서프라이즈, 하지만 일회성 이익 영향2 1분기 실적, 다시 적자 전환 전망3 2025년, 모듈 출하량 증가와 미국 시장 변화 주목4 태양광 모듈 가격 상승, 주가 반등의 핵심5 투자 전략: 지금은 트레이딩 구간 4분기 실적 서프라이즈, 하지만 일회성 이익 영향 한화솔루션(009830)의 2024년 4분기 영업이익은 1,070억 원으로 컨센서스(183억 원)를 대폭 상회했다. 이는 울산 사택 매각 관련 이익(967억 원)이 반영된 영향으로, 일회성 요인을 제외하면 실적 자체의 개선이 크지는 않았다. 지배순이익은 -1,315억 원으로 적자를 기록했는데, 지분법 적자 확대(-1,252억 원)와 일부 신재생 해외 법인의 손상차손(-3,000억 원)이 반영된 영향이다. 다만, 신재생 부문은 606억 원의 영업이익을 기록하며 흑자 전환했다. 해외 법인 구조조정 비용 600억 원이
Read moreContents1 4분기 실적 리뷰: 컨센서스 상회한 영업이익1.1 주택 분양 및 미분양 현황2 2025년 전망: 매출 감소, 영업이익 성장 기대3 수주 전망: 해외 시장 확대가 핵심4 투자 전망: 변동성 속 기회4.1 투자 리스크4.2 투자 매력 포인트 4분기 실적 리뷰: 컨센서스 상회한 영업이익 대우건설(047040)의 2024년 4분기 실적은 시장 예상치를 상회했다. 매출액은 2조 6,000억 원(-4.7% YoY), 영업이익은 1,212억 원(+55.6% YoY)으로 집계됐다. 이번 실적 개선의 주요 요인은 다음과 같다. 주택건축 부문: 정산이익 반영으로 예상보다 높은 마진(GPM 12.6%) 기록 플랜트 부문: 나이지리아 현장에서 도급 증액 및 비용 효율화 효과(GPM 28.4%) 기타 연결종속 부문: 베트남 토지 매각(250억 원) 효과(GPM 28.4%) 반면, 토목 부문은 -8.6%의 영업이익률을 기록하며
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