Contents1 4분기 실적: 매출 증가에도 수익성은 여전히 악화2 2025년 전망: 매출 성장 가능성은 있지만 불확실성 여전2.1 1분기 전망2.2 2025년 연간 가이던스3 목표주가 하향 조정, 그러나 여전히 ‘BUY’ 유지3.1 목표주가 조정 요인4 솔루스첨단소재의 주가 반등 가능할까?5 반등 가능성은 있지만, 핵심 변수는 전지박 수익성 개선 솔루스첨단소재(336370)가 2024년 4분기 역대 최대 매출을 기록했음에도 불구하고 수익성 회복에는 어려움을 겪고 있다. 중국발 공급 과잉으로 전지박 부문의 적자가 지속되면서 전반적인 영업이익 회복이 더디다. 그러나 AI 가속기용 동박 시장 성장과 미국 시장 확대가 새로운 성장 동력으로 부각되면서 주가 반등 가능성도 엿보인다. 4분기 실적: 매출 증가에도 수익성은 여전히 악화 솔루스첨단소재의 2024년 4분기 실적을 살펴보면, 매출액: 1,657억 원 (전

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Contents1 신한지주 4분기 실적 분석: 어닝 쇼크와 원인1.1 1. 지배주주 순이익 감소1.2 2. 순이자마진(NIM) 하락2 신한지주의 주가 반등 가능성2.1 1. 대규모 자사주 매입 계획2.2 2. 주주환원율 상승2.3 3. 밸류에이션 갭 축소 기대3 외국인 투자 동향과 리스크 요인3.1 1. 외국인 투자자의 매도세 완화 기대3.2 2. 금리 인하와 경기 둔화 리스크4 신한지주, 지금이 매수 타이밍일까?4.1 매수 이유4.2 투자 시 고려할 리스크5 마치며 신한지주(Shinhan Financial Group, 055550)가 최근 실적 부진에도 불구하고 자사주 매입과 적극적인 주주환원 정책을 통해 밸류에이션 갭을 줄이며 업종 내 최선호주로 제시되었습니다. 이번 분석에서는 신한지주의 4분기 실적, 향후 전망, 그리고 투자자들이 주목해야 할 주요 포인트를 살펴보겠습니다. 신한지주 4분기 실적 분석: 어닝

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Contents1 현대로템, 기대 이상의 실적 기록2 방산 수출 확대, 실적 성장의 핵심 동력3 레일솔루션 부문의 비용 반영과 향후 개선 전망4 목표주가 상향: 95,000원5 현대로템 주가 전망 및 투자 전략5.1 1. 단기: 추가 수주 여부가 핵심5.2 2. 중기: 수익성 개선 기대5.3 3. 장기: 글로벌 방산 시장 확장 수혜 현대로템, 기대 이상의 실적 기록 현대로템(064350)이 2024년 4분기 기대 이상의 실적을 기록했다. 매출액은 1조 4,408억 원으로 전년 동기 대비 45.7% 증가했으며, 영업이익은 1,617억 원으로 131.7% 성장했다. 이번 실적은 컨센서스에 부합했지만, 일회성 요인을 제외하면 더 긍정적인 평가를 받을 만하다. 특히, 디펜스솔루션(방산) 부문의 수출 증가가 실적을 견인했다. 4분기 디펜스솔루션 매출은 8,981억 원으로 전년 대비 114.1%

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롯데쇼핑 4분기 실적, 기대 이하지만 희망 요소는 있다 롯데쇼핑(023530)의 2024년 4분기 실적이 발표되면서 시장의 관심이 집중되고 있다. 매출액은 5.08조 원으로 전년 대비 3.5% 감소했고, 영업이익은 1,472억 원으로 27.3% 감소하며 기대치를 밑돌았다. 하지만 일회성 비용을 제외하면 시장 기대치를 소폭 상회하는 실적을 기록했다는 점이 긍정적으로 평가된다. 특히, 자산재평가를 반영하며 대규모 손상차손이 발생했지만, 이를 통해 부채비율이 183%에서 129%로 대폭 개선되었다. 또한, 유니클로 등 지분법 자회사의 실적이 크게 개선되며 추가적인 성장 동력을 확보했다는 점이 눈에 띈다. 백화점 업황 개선 기대, 해외사업이 새로운 성장 엔진 롯데쇼핑의 실적을 견인할 요소 중 하나는 백화점 사업의 반등 가능성이다. 금리 인하와 원화 약세 등의 거시경제적 요인이 긍정적으로 작용하면서 소비

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Contents1 4분기 실적 분석: 예상보다 나은 영업이익2 2025년 전망: 매출 감소, 이익 회복 지연3 리스크 요인: 미착공 PF 부담과 미분양 감소4 밸류에이션: 저평가된 주가, 그러나 신중한 접근 필요5 투자 전략: 신중한 접근이 필요 4분기 실적 분석: 예상보다 나은 영업이익 대우건설(047040)의 2024년 4분기 실적이 발표됐다. 매출액은 2.6조 원으로 전년 대비 4.7% 감소했지만, 영업이익은 1,212억 원으로 55.6% 증가하며 시장 기대치를 크게 웃돌았다. 주택건축 부문에서 대형 현장 준공 효과가 반영되었고, 플랜트 부문의 높은 마진(28.4%)이 지속된 점이 주된 요인이다. 그러나 순이익은 13억 원으로 시장 예상치를 61.5% 하회했다. 이는 투자부동산 처분손실, 손상차손, 대손상각비 등의 일회성 비용(약 800억 원)이 반영된 영향이 크다. 토목 부문에서는 추가 원가

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Contents1 4분기 실적 부진, 주된 원인은?2 2025년 실적 전망: 성장성 회복 가능할까?2.1 1. 신사업 적자 감소2.2 2. 롯데그룹 SI 매출의 영향2.3 3. 재무 전망3 주가 반등 가능성은?4 단기적 조정 vs. 장기적 기회 최근 롯데이노베이트(286940)의 주가가 하락세를 보이며 투자자들의 관심이 집중되고 있다. 목표주가는 기존 40,000원에서 30,000원으로 하향 조정되었고, 현재 주가는 19,700원(2월 6일 기준)으로 상당한 하락을 경험했다. 하지만 향후 성장 가능성과 실적 개선 여부에 따라 반등 가능성이 존재한다. 이번 분석을 통해 롯데이노베이트의 현재 상황과 향후 전망을 살펴보겠다. 4분기 실적 부진, 주된 원인은? 2024년 4분기 실적은 시장 기대치를 크게 하회했다. 매출액: 3,293억 원 (전년 대비 -4.9%, 전 분기 대비 +14.3%) 영업이익: 26억 원

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Contents1 4분기 실적 서프라이즈, 주가 상승 기대2 클라우드 전환, ASP 상승의 핵심 요인3 AI 도입, 비용 절감과 수익성 개선으로 이어져4 2025년, AI와 클라우드의 결합으로 성장 본격화5 더존비즈온 주가, 지금이 매수 타이밍일까? 4분기 실적 서프라이즈, 주가 상승 기대 더존비즈온(012510)이 2024년 4분기 깜짝 실적을 발표했다. 시장 컨센서스를 2.7% 상회한 1,115억 원의 매출을 기록했고, 영업이익은 무려 20% 이상 초과 달성하며 295억 원을 기록했다. 특히, 클라우드 전환과 AI 기술 도입이 실적 개선의 핵심 요인으로 작용했다. 이러한 호실적에 힘입어 더존비즈온의 목표주가는 10만6,000원으로 29.3% 상향 조정됐으며, 현재 주가 대비 20.5%의 상승 여력이 존재한다. 클라우드 전환, ASP 상승의 핵심 요인 더존비즈온의 클라우드 전환 전략이 본격적인 성과를 내고

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Contents1 한화솔루션, 목표주가 상향… 상승여력 21.2%2 4분기 실적, 시장 예상치 대폭 상회3 1분기 전망, 비수기에도 흑자 유지4 태양광 시장 전망… 한화솔루션의 기회5 리스크 요인 및 투자 전략5.1 1. 정책 변화 리스크5.2 2. 화학 부문 실적 부진5.3 3. 태양광 모듈 가격 변동성6 한화솔루션, 반등 가능성 충분 한화솔루션, 목표주가 상향… 상승여력 21.2% 한화솔루션(009830)의 목표주가가 2.3만 원에서 2.6만 원으로 상향 조정되었다. 이는 신재생에너지 부문의 강한 실적 개선과 에너지 사업의 수직계열화 영향이 반영된 결과다. 현재 주가(2월 6일 기준) 21,450원 대비 21.2%의 상승여력이 존재한다. 특히, 미국의 태양광 모듈 관세로 인해 동사의 제품 가격이 상승할 것으로 예상되며, 이에 따른 실적 개선이 기대된다. 다만, 정책 변화에 따른

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