Contents1 4분기 실적 리뷰: 해외 시장이 견인한 호실적2 2025년 전망: 중국 구조조정과 북미 시장 공략3 투자 매력 포인트: 주가 반등 가능성4 리스크 요인: 중국 시장 회복 여부5 중장기 투자 관점에서 긍정적 4분기 실적 리뷰: 해외 시장이 견인한 호실적 아모레퍼시픽(090430.KS)이 2024년 4분기 실적을 발표하며 시장의 기대를 뛰어넘는 성장세를 보였다. 매출액은 1.09조 원으로 전년 대비 17.9% 증가했으며, 영업이익은 785억 원으로 279.7% 급증했다. 특히, 해외 사업의 수익성이 개선되면서 글로벌 시장에서의 경쟁력을 입증했다. 국내 면세 채널 부진에도 불구하고 북미와 비중국 아시아 시장에서의 매출 호조가 실적 상승을 견인 해외 사업부의 흑자 전환 성공 반면, 북미 법인(타타하퍼, 호주래셔널)의 손상차손 1,328억 원 반영으로 인해 550억 원의 지배순손실
Read moreContents1 삼성전기의 다섯 가지 성장 동력1.1 1. MLCC: AI 서버와 전장 시장이 성장 엔진1.2 2. 유리기판: 반도체 패키징 혁신 주도1.3 3. FCBGA: AI 가속기 수요 증가에 따른 기회1.4 4. 실리콘 캐패시터: 고성능 IT 기기 수요 증가1.5 5. 자율주행 센서: 북미 주요 고객사 확보2 2024년 실적 전망: AI 부품주로 반등 신호3 목표주가 상향, 주가 상승 여력 38.9%3.1 상승 요인3.2 리스크 요인4 삼성전기, AI 부품주로의 재평가 기대 삼성전기(009150.KS)는 최근 AI 및 자율주행 부품 시장에서 새로운 성장 동력을 확보하며 주목받고 있다. AI 가속기와 전장 부품 수요 확대에 따라 기존의 IT 기기 의존도를 낮추고 신사업 확장을 모색하는 중이다. 이러한 변화 속에서 삼성전기의 주가는 재평가될
Read moreContents1 자율주행과 액추에이터, 두 개의 성장축2 2025년, 본격적인 실적 성장 구간2.1 신규 제품 ‘Open Manipulator-Y’ 출격2.2 실외 자율주행 배송 로봇, 대량 출하 예고3 대형 고객사의 주문 증가, 성장 촉진4 실적 및 밸류에이션 분석4.1 2025~2026년 실적 전망4.2 목표주가 대폭 상향 조정5 로보티즈, 지금이 투자 적기일까?5.1 긍정적 요인5.2 주의할 점6 로보티즈, 중장기 투자로 주목할 만한 종목 자율주행과 액추에이터, 두 개의 성장축 로봇 기술이 빠르게 발전하면서 자율주행 로봇 시장도 급성장하고 있다. 특히 국내 로봇 기업인 로보티즈(108490/KQ)는 실외 자율주행과 액추에이터(로봇 구동 장치) 부문에서 의미 있는 성장을 보이며 투자자들의 관심을 끌고 있다.2025년부터 자율주행과 액추에이터 부문 모두 본격적인 성장이 기대되는 만큼, 로보티즈의 미래 가치에 주목할 필요가
Read moreContents1 전기차 시장 둔화 속 SK아이이테크놀로지의 전략2 4분기 실적: 여전히 적자지만, 출하량 증가와 재고 감소 긍정적2.1 4분기 실적 요약3 1분기 및 2025년 전망: 적자 축소가 의미하는 것3.1 1분기 실적 전망4 고객사 다변화, 성장 기회로 이어질까?4.1 주요 전략5 목표 주가 하향 조정, 하지만 ‘매수’ 의견 유지5.1 목표 주가: 39,500원 (이전 54,000원)6 투자 포인트: 지금이 바닥일까?6.1 긍정적인 요소6.2 부정적인 요소 전기차 시장 둔화 속 SK아이이테크놀로지의 전략 SK아이이테크놀로지(SK IET, 361610.KQ)가 업황 저점을 지나 고객사 다변화를 통한 반등을 모색하고 있다. 최근 실적은 부진하지만, 출하량 증가와 재고 감소 등의 긍정적인 신호가 보이고 있다. 그렇다면 SK아이이테크놀로지의 현재 상황과 미래 전망은 어떠할까? 4분기 실적: 여전히 적자지만, 출하량
Read moreContents1 실적 부진 속에서도 투자 의견 ‘BUY’ 유지2 2025년 전망: 하반기 반등 기대3 태양광 산업 환경: 미국 시장과 정책 변화 주목4 재무 상태: 적자 지속, 하지만 반등 가능성 존재5 투자 포인트 및 리스크5.1 투자 포인트5.2 리스크 요인6 주가 반등 가능성 충분, 하지만 리스크 관리 필요 실적 부진 속에서도 투자 의견 ‘BUY’ 유지 한화솔루션(009830)은 2024년 4분기 예상보다 나은 실적을 발표했지만, 일회성 효과를 제외하면 펀더멘털 변화는 크지 않았다. 유진투자증권은 한화솔루션의 목표주가를 30,000원으로 유지하며 투자의견을 ‘BUY’로 제시했다. 하지만 현재 주가는 21,450원(2월 6일 기준)으로 여전히 목표주가에 한참 못 미치고 있다. 4분기 실적을 살펴보면 매출액은 4.6조 원으로 전 분기 대비 69% 증가했고, 영업이익은 1,070억 원으로
Read moreContents1 2024년 4분기 실적: 기대에는 못 미쳤지만 방향성은 긍정적2 2025년 1분기 전망: 정유 부문 반등과 배터리 적자 축소3 배터리 사업: 여전히 도전적인 환경, 하지만 성장 여력 충분4 리스크 요인: 유가 변동성과 배터리 사업의 수익성5 SK이노베이션 주가 전망: 반등 가능할까?5.1 투자 포인트 정리: SK이노베이션(096770)의 최근 실적과 향후 전망에 대한 투자자들의 관심이 커지고 있다. 2024년 4분기 실적은 시장 기대치를 다소 하회했지만, 정유 부문의 회복과 배터리 사업의 적자 축소로 2025년에는 실적 반등이 예상된다. 합병을 통한 시너지 효과와 업황 개선이 주가 반등의 촉매제가 될 수 있을까? 2024년 4분기 실적: 기대에는 못 미쳤지만 방향성은 긍정적 SK이노베이션의 2024년 4분기 매출액은 19조 원으로 전 분기 대비 10%
Read moreContents1 2025년 목표주가 9만 원으로 상향 조정1.1 2024년 4분기 실적, 기대 이상의 성과1.2 해외 방산 수출, 현대로템의 실적 견인1.3 수익성 개선, 2025년 영업이익 712억 원 전망1.4 주가 전망: 목표주가 9만 원, 추가 상승 가능성1.5 투자 포인트 정리 2025년 목표주가 9만 원으로 상향 조정 2024년 4분기 실적, 기대 이상의 성과 현대로템(064350)이 2024년 4분기에 매출 1조 4,408억 원(전년 대비 +46%), 영업이익 1,617억 원(전년 대비 +132%)을 기록하며 시장 기대에 부합하는 성과를 거뒀다. 컨센서스와 유사한 수준의 영업이익을 기록했지만, 레일솔루션 부문에서 일회성 비용(1,400억 원)이 발생했고, 디펜스 부문에서 환입 효과(120억 원)가 반영되었다. 이를 제외하면 실제 영업이익은 2,900억 원 수준으로, 시장 예상치를 크게 웃돌았다. 해외 방산 수출,
Read moreContents1 4분기 실적 쇼크, 그러나 배당 매력은 여전2 배당 정책 강화, 자사주 매입 확대 기대3 2025년 반등 가능성, 목표주가 13,500원4 투자 리스크: 공정위 과징금5 지금이 저점? 배당 + 주주환원으로 매력 상승 4분기 실적 쇼크, 그러나 배당 매력은 여전 LG유플러스(LG Uplus, 032640)의 2024년 4분기 실적은 예상보다 저조했다. 영업이익은 1,422억 원으로 전년 동기 대비 27.3% 감소하며 시장 컨센서스를 20% 이상 하회했다. 주요 원인은 ▲통상임금 관련 일회성 인건비 증가(약 350억 원) ▲단말기 마진 축소(4Q23: 317억 원 → 4Q24: -92억 원) 등으로 분석된다. 하지만 이를 제외하면 본업의 이익 성장세는 유지되고 있다. 특히, 무선 사업(+2.8%), IPTV(+1.2%), 인터넷(+6.7%) 부문의 성장이 지속되고 있어, 기업 인프라 사업(-13.2%)의 일시적
Read moreContents1 DL이앤씨, ‘사지 않을 이유가 없다’는 평가2 실적 개선의 주요 원인2.1 1. 주택 부문 원가율 개선2.2 2. 공격적인 영업이익 가이던스2.3 3. 플랜트 부문 성장3 주가 저평가, 지금이 기회인가?4 향후 투자 전략 DL이앤씨, ‘사지 않을 이유가 없다’는 평가 DL이앤씨(375500)가 최근 투자자들의 관심을 다시 끌고 있다. 2025년 영업이익 가이던스를 대폭 상향 조정하며 실적 개선 기대감이 높아진 가운데, 주가 역시 저평가 상태를 유지하고 있기 때문이다. 2025년 예상 영업이익은 전년 대비 약 80.9% 증가한 5,200억 원으로 제시되었으며, 목표주가는 기존 45,000원에서 48,000원으로 상향 조정되었다. 현재 DL이앤씨의 주가는 35,150원(2025년 2월 6일 종가 기준)으로 목표주가 대비 36.6%의 상승 여력을 보유하고 있다. 여기에 12개월 선행 주가수익비율(P/E)이 3.9배, 주가순자산비율(P/B)이
Read moreContents1 2024년 4분기 실적, 시장 기대 상회2 2025년 수주 목표 126억 달러, 업황은 긍정적3 목표주가 35만 원으로 상향, 주가 상승 가능성은?3.1 밸류에이션 지표 비교4 투자 포인트: 성장 모멘텀 지속4.1 1. 실적 개선세 뚜렷4.2 2. 미국 LNGC 발주 증가 기대4.3 3. 해양·특수선 수주 증가5 HD현대중공업, 주가 추가 상승 가능성 2024년 4분기 실적, 시장 기대 상회 HD현대중공업(329180)의 2024년 4분기 실적이 시장 기대를 뛰어넘었다.매출액은 4조 56억 원으로 전년 대비 17% 증가했고, 영업이익은 2,822억 원으로 무려 104% 증가하며 시장 컨센서스(2,657억 원)를 상회했다.영업이익률(OPM)도 7%로 개선되며 안정적인 수익성을 보여줬다. 이는 상선 부문의 고선가 수주 증가와 해양 부문이 손익분기점을 넘어선 것이 주요 요인으로 작용했다.또한 엔진 및 특수선
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