Contents1 GS리테일, 시장 기대치 크게 하회한 4분기 실적2 비용 증가가 실적 악화의 주요 원인3 목표주가 2.1만 원으로 하향 조정, 투자의견은 ‘매수’ 유지4 비용 절감과 실적 개선이 관건 GS리테일, 시장 기대치 크게 하회한 4분기 실적 GS리테일(007070)이 2024년 4분기 실적을 발표했다. 매출액은 2조 9,600억 원으로 전년 대비 5.9% 증가했지만, 영업이익은 277억 원으로 전년 대비 48.6% 급감하며 시장 기대치(598억 원)를 크게 하회했다. 특히 편의점, 수퍼마켓, 홈쇼핑 등 전 사업 부문에서 수익성이 악화되며 어려움을 겪었다. 편의점 부문의 영업이익은 305억 원으로 전년 동기 대비 41.8% 감소했다. 기존점 성장률이 2.3%를 기록하며 양호한 흐름을 보였음에도 불구하고, 인건비와 감가상각비 증가로 인해 수익성이 하락했다. 수퍼마켓 부문도 외형 성장(14.2% 증가)에도
Read moreContents1 테슬라 모멘텀은 유효하지만, 고객 다각화 필요2 4분기 실적: 적자 지속3 1분기 전망: 테슬라 신모델 출하, 반등 신호4 성장 한계: 고객사 다각화가 필수5 목표주가 하향 조정: 11만 원, 하지만 ‘매수’ 유지6 주가 반등을 위한 조건7 단기 모멘텀은 유효, 그러나 장기 전략 필수 테슬라 모멘텀은 유효하지만, 고객 다각화 필요 엘앤에프(066970)의 최근 실적과 주가 흐름을 보면 단기적인 반등 가능성이 엿보이지만, 장기적인 성장성 확보를 위해서는 고객사 다각화가 필수적이다. 현재 엘앤에프는 테슬라향 NCMA95 양극재 출하를 앞두고 있어 모멘텀이 살아 있는 상황이지만, 테슬라 의존도를 낮추고 새로운 고객을 확보하지 않으면 성장 정체에 직면할 수 있다. 4분기 실적: 적자 지속 엘앤에프의 2024년 4분기 실적은 매출액 3,654억 원,
Read moreContents1 KB금융, 2024년 4분기 실적과 전망2 4분기 실적 분석: 지배주주 순이익 167% 증가3 하반기 자사주 확대 가능성4 주주환원 정책과 배당 전망5 향후 주가 전망: 상승 여력 26%6 마치며 KB금융, 2024년 4분기 실적과 전망 KB금융(105560)의 2024년 4분기 실적이 시장 기대에 부합하면서도, 일부 투자자들에게 아쉬움을 남겼습니다. 특히 핵심 자본 비율(CET1)이 예상보다 낮게 발표되면서 상반기 자사주 매입 규모가 다소 축소됐습니다. 하지만 하반기에는 추가 자사주 매입이 가능할 것으로 예상되면서, 주가 상승에 대한 기대감이 살아나고 있습니다. 현재 KB금융의 주가는 91,000원(2월 5일 기준)이며, 목표 주가는 115,000원으로 제시되고 있습니다. 이는 현재 주가 대비 26.4%의 상승 여력을 의미합니다. 4분기 실적 분석: 지배주주 순이익 167% 증가 KB금융의 4분기 실적을
Read moreContents1 KB금융의 4분기 실적 분석1.1 실적 주요 내용2 주주환원 정책: 시장 기대 대비 미흡3 2025년 실적 전망과 주가 흐름3.1 대손비용과 실적 전망3.2 주가 목표와 투자 전략4 단기 변동성 대비, 하반기 주주환원 기대 KB금융의 4분기 실적 분석 KB금융(105560)의 2024년 4분기 실적은 시장 기대치를 소폭 상회했으나, 비이자부문의 부진과 대손비용 증가가 투자자들에게 아쉬움을 남겼다. 실적 주요 내용 4분기 순이익: 6,830억 원으로 전년 동기 대비 116.2% 증가했으며, 컨센서스를 소폭 상회 순이자이익: 은행 원화대출이 0.5% 증가하고, NIM(Net Interest Margin, 순이자마진)도 예상과 달리 1bp 상승하면서 양호한 흐름 유지 비이자이익: 증권 및 IB 수수료 증가에도 불구하고, 주식시장 부진 및 환율 상승으로 인해 유가증권·파생·외환·보험 관련 이익이 8,078억 원
Read moreContents1 SOOP의 글로벌 전략 변화와 의미2 글로벌 SOOP의 성장 가능성과 보이는 라디오 생태계 활성화3 트래픽 확보와 기부경제매출 활성화가 핵심4 SOOP의 주가 전망과 목표 주가5 글로벌 SOOP의 성과가 주가 방향 결정 최근 SOOP(067160)의 주가가 가파르게 반등하며 투자자들의 관심이 집중되고 있다. 2월 초 단기 수익률이 +44.0%를 기록하며, 12개월 선행 주가수익비율(PER)이 11.7배 수준으로 회복됐다. 이는 글로벌 전략 변화와 경영진 교체가 긍정적인 영향을 미친 것으로 보인다. 이번 분석에서는 SOOP의 글로벌 전략 변화와 그에 따른 영향, 그리고 향후 주가 전망에 대해 살펴본다. SOOP의 글로벌 전략 변화와 의미 SOOP은 그동안 글로벌 시장에서 트래픽 확대를 위해 e스포츠와 게임(발로란트, 리그 오브 레전드 등)을 중심으로 시장을 개척해왔다. 이후 버추얼
Read moreContents1 4분기 실적, 시장 예상치 하회2 2025년 매출 감소 예상, 주택건축 부문 영향 클 듯3 투자 의견 및 목표 주가4 주요 투자 포인트 및 리스크 요인4.1 긍정적 요인4.2 부정적 요인5 보수적 접근이 필요하지만 마진 개선은 긍정적 4분기 실적, 시장 예상치 하회 GS건설(006360)의 2024년 4분기 실적은 시장 컨센서스를 하회했다. 매출액은 3.4조원으로 전년 대비 1.9% 증가했으나, 영업이익은 405억원으로 흑자 전환에 성공했음에도 불구하고 시장 기대치에는 미치지 못했다. 부문별로 살펴보면, 건축주택 부문의 GPM(매출총이익률)은 9.7%, 인프라는 -4.4%, 신사업 부문은 18.6%를 기록했다. 특히 인프라 부문은 싱가포르 현장의 비용 선반영으로 인해 수익성이 저하된 것으로 분석된다. 주택건축 부문은 2개 현장의 준공정산이익이 반영되었고, 신사업 부문에서는 베트남 투티엠 3-11구역 입주
Read moreContents1 롯데정밀화학, 4분기 기대 이하 실적 기록2 팜유(CPO) 강세와 바이오디젤 정책 변화가 ECH 시장 견인3 2025년 실적 반등 기대…1분기가 저점4 투자의견 ‘매수(BUY)’ 유지, 목표주가 6만 원4.1 핵심 투자 포인트 롯데정밀화학, 4분기 기대 이하 실적 기록 롯데정밀화학(004000)의 2024년 4분기 실적이 시장 기대치를 크게 밑돌았다. 영업이익은 122억 원(QoQ +18%, YoY +44%)으로 컨센서스(215억 원) 대비 43% 하회했다. 주요 요인으로는 ▲통상임금 반영에 따른 약 40억 원의 추가 비용 ▲헤셀로스 위탁생산 관련 일회성 비용 ▲그린소재(산업용) 비수기로 인한 판매량 감소 ▲산업용 전기요금 상승으로 가성소다의 수익성 제한 등이 꼽힌다. 올해 1분기 역시 실적 회복은 제한적일 전망이다. 영업이익은 137억 원(QoQ +12%)으로 예상되며, 전분기 발생한 일회성 비용이 대부분 제거되지만,
Read moreContents1 카카오페이 4분기 실적 분석: 기대 이상의 성장1.1 결제 서비스: 우려보다 안정적인 성장1.2 증권 사업: 첫 영업이익 흑자 달성2 2025년 전망: 턴어라운드 가시화2.1 영업이익 흑자 전환 기대2.2 목표주가 상향: 38,500원3 성장 가능성 높은 금융 플랫폼 기업 카카오페이 4분기 실적 분석: 기대 이상의 성장 카카오페이(377300)는 2024년 4분기 연결 매출 2,182억 원을 기록하며, 전년 대비 31.3% 증가했다. 이는 시장 컨센서스(1,927억 원)를 크게 웃도는 실적으로, 결제 서비스의 안정적인 성장과 금융 부문의 실적 개선이 주요 요인으로 작용했다. 결제 서비스: 우려보다 안정적인 성장 카카오페이의 결제 서비스 총거래액(TPV)은 전년 대비 16% 증가하며 12.4조 원을 기록했다. 특히 오프라인 및 해외 결제 부문의 성장세가 두드러졌다. 연간 TPV는 48.8조
Read moreContents1 카카오뱅크의 4분기 실적, 기대치 상회2 수신경쟁력과 배당 확대… 투자 매력 강화3 건전성 우려? 대손비용 증가 가능성 주목4 2025년 실적 전망과 ROE 개선 지속 여부5 목표주가 28,000원 유지… 투자 매력은? 카카오뱅크의 4분기 실적, 기대치 상회 카카오뱅크(323410)의 2024년 4분기 실적이 시장 기대치를 소폭 상회했다. 순이익은 전년 동기 대비 11.6% 증가한 844억 원을 기록했다. 주요 요인은 수익증권 관련 이익 증가 등 비이자이익의 선방이었다. 반면, 순이자이익은 대출 성장률이 0.7%에 그치고, 순이자마진(NIM)이 2.15%로 정체되면서 기대에 미치지 못했다. 특히, 플랫폼 수익은 광고 및 대출 비교 수수료 증가로 성장했지만, 소상공인 체크카드 수수료 환급 영향으로 일부 감소했다. 한편, 판관비가 전 분기 대비 19.5%, 전년 동기 대비 10.3%
Read moreContents1 4분기 실적 부진, 원인은?2 1분기 전망: 아직은 힘든 시기3 2분기 이후 반등 기대, 그 이유는?4 주가 전망: 반등 시점은 언제?5 중장기 투자 기회로 볼 수 있을까? 엘앤에프(066970)는 2차전지 소재 기업으로, 주로 전기차(EV) 배터리에 사용되는 양극재를 생산하는 기업이다. 최근 4분기 실적이 시장 컨센서스를 하회하며 주가가 부진했지만, 2025년 2분기 이후부터 실적 반등이 예상되고 있다. 이번 글에서는 엘앤에프의 최근 실적, 문제점, 그리고 향후 성장 가능성을 분석해 본다. 4분기 실적 부진, 원인은? 엘앤에프의 2024년 4분기 매출액은 3,653억 원으로 전년 동기 대비 44.4% 감소했으며, 영업적자는 1,498억 원을 기록했다. 이는 예상보다 더 큰 폭의 적자로, 시장 컨센서스를 크게 하회한 실적이다. 실적 부진의 주요 원인은 재고자산
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