Contents1 롯데정밀화학, 2025년 실적 턴어라운드 전망2 4분기 실적 분석: 예상보다 낮았지만 개선 조짐3 2025년 실적 회복 기대: ECH 적자 축소와 그린소재 성장4 글리세린 가격 상승 vs 프로필렌 가격 정체5 투자 매력도 분석: 주가 상승 여력 충분6 2025년 실적 개선 기대… 중장기 투자 매력 보유 롯데정밀화학, 2025년 실적 턴어라운드 전망 롯데정밀화학(004000)의 2024년 4분기 실적이 시장 기대치를 하회했지만, 2025년에는 확실한 회복세를 보일 것으로 전망된다. 목표주가는 5만 5천 원으로 유지되며, 현재 주가 대비 34.5% 상승 여력이 있다. 특히, ECH(에피클로로히드린) 사업의 적자 폭 축소와 그린소재 부문의 성장이 실적 개선의 핵심 동력으로 작용할 전망이다. 4분기 실적 분석: 예상보다 낮았지만 개선 조짐 2024년 4분기 영업이익은 122억
Read moreContents1 엘앤에프(066970), 4분기 실적 부진… 원인은?2 테슬라향 NCMA95 배터리 채택… 매출 성장 동력?3 2025년 하반기 흑자 전환 가능성… 변수는?4 목표주가 하향… 하지만 투자 매력 여전?5 투자 전략: 2025년 상반기 조정기 활용?5.1 투자 포인트:5.2 결론: 엘앤에프(066970), 4분기 실적 부진… 원인은? 엘앤에프의 2024년 4분기 실적은 시장의 기대를 크게 하회했다. 매출액은 3,653억 원으로 전년 동기 대비 44% 감소했으며, 영업이익은 -1,498억 원의 적자를 기록했다. 적자 폭이 커진 주요 요인은 원재료 가격 하락에 따른 재고자산 평가손실(약 476억 원), NCM523 제품 판매 손실 증가, 가동률 하락으로 인한 고정비 부담 증가 등이 꼽힌다. 하지만 긍정적인 신호도 있다. 4분기 양극재 출하량은 전분기 대비 11% 증가했으며, 특히 Tesla(테슬라)향 NCMA90
Read moreContents1 4분기 실적: 매출 증가에도 영업적자 지속2 미국 시장 진출 모멘텀, FDA 승인 기대3 주가와 밸류에이션: 글로벌 대비 고평가, 자체 기준 저평가4 주요 리스크4.1 1. 재무 리스크4.2 2. 사업적 리스크4.3 3. 주가 리스크5 반등을 위한 관건은 ‘미국 시장’ 4분기 실적: 매출 증가에도 영업적자 지속 뷰노(VUNO)는 2024년 4분기 매출액 71억 원을 기록하며 전년 대비 44% 증가했다. 이는 8분기 연속 매출 성장이라는 점에서 긍정적이다. 하지만 영업적자는 -27억 원, 순이익은 -30억 원으로 적자가 지속되고 있다. 매출과 영업이익이 시장 컨센서스를 하회한 주요 원인은 두 가지다. 첫째, 연휴 시즌으로 인해 병원 고객 증가가 예상보다 지연되었다. 둘째, 2023년 10월부터 시행된 보건복지부의 구조전환 시범사업이 영향을 미쳤다. 주력
Read moreContents1 GS건설 주가 전망, 상승 여력 42%… 지금이 매수 타이밍일까?2 4분기 실적 분석: 기대 이하의 영업이익, 그러나 개선되는 원가율3 2025년 전망: 매출 감소, 그러나 이익 성장 기대4 원가율 개선이 관건… 실적 턴어라운드 가능할까?5 투자 판단: 지금이 매수 기회인가?5.1 긍정적인 요인5.2 우려되는 점 GS건설 주가 전망, 상승 여력 42%… 지금이 매수 타이밍일까? GS건설(006360)의 현재 주가는 17,300원(2월 5일 기준)으로, 증권사의 목표주가인 24,500원 대비 42%의 상승 여력을 보이고 있다. 최근 몇 년간 건설업계의 어려움 속에서도 GS건설은 원가율을 개선하며 실적 반등을 노리고 있다. 그렇다면 지금이 GS건설을 매수할 최적의 타이밍일까? 4분기 실적 분석: 기대 이하의 영업이익, 그러나 개선되는 원가율 GS건설의 2024년 4분기 매출액은 3조 4,000억
Read moreContents0.1 키움증권, 실적 부진에도 목표주가 16만 5천 원 유지1 4분기 실적 분석: 컨센서스 하회 원인은?1.1 일회성 비용 750억 원 발생1.2 IB(투자은행) 부문 선전2 주주환원 정책: 1분기 발표 예정3 키움증권의 투자 매력 포인트3.1 1. 목표주가 유지, 41% 상승 여력3.2 2. 높은 배당수익률3.3 3. IB 사업 성장 기대3.4 4. 발행어음 인가 기대4 투자 전략: 매수 관점 유지4.1 리스크 요인 키움증권, 실적 부진에도 목표주가 16만 5천 원 유지 키움증권(039490)이 2024년 4분기 실적에서 시장 기대치를 하회했음에도 불구하고 목표주가를 16만 5천 원으로 유지했다. 현재 주가(2월 5일 기준) 11만 7천 원 대비 약 41%의 상승 여력이 있다는 분석이다. 이번 실적 부진은 일회성 비용 발생이 주요 원인이었으며,
Read moreContents1 4분기 실적 리뷰: 예상보다 부진한 성적표2 2025년 실적 전망: 회복의 가능성3 목표주가 하향 조정: 왜 96,000원인가?4 투자 포인트: 지금이 매수 타이밍인가?4.1 긍정적 요인4.2 부정적 요인 4분기 실적 리뷰: 예상보다 부진한 성적표 엘앤에프(066970)의 2024년 4분기 실적은 기대에 미치지 못했습니다. 매출액은 3,654억 원으로 전 분기 대비 4% 증가했지만, 전년 동기 대비로는 44% 감소했습니다. 영업이익은 -1,498억 원으로 적자를 기록했으며, 이는 시장 컨센서스(예상 영업이익 -1,023억 원)를 크게 밑도는 수치입니다. 이러한 실적 부진의 주요 원인은 주요 고객사의 재고 조정과 높은 원가 부담 때문입니다. 특히 NCM523 제품의 판매 손실 증가 및 476억 원 규모의 재고평가손실이 반영되면서 영업이익이 예상보다 크게 감소했습니다. 그러나 4분기 출하량은 전 분기
Read moreContents1 사상 최대 실적 달성, 성장 엔진 가동 중2 2025년 전망: 신공장 증설로 또 한 번 도약3 목표 주가 상향 조정: 87,500원4 주요 투자 포인트5 마치며 사상 최대 실적 달성, 성장 엔진 가동 중 산일전기(062040)는 2024년 4분기 실적에서 사상 최대 매출과 영업이익을 기록하며 시장의 기대를 뛰어넘었다. 4분기 매출액은 1,084억 원(YoY +108.5%), 영업이익은 340억 원(YoY +609.2%)을 기록하며 강력한 성장세를 입증했다. 특히, 고부가가치 제품인 지상변압기의 판매 증가가 실적을 견인했다. 미국 시장을 중심으로 한 지상변압기 매출은 2024년 1분기 108억 원에서 4분기 453억 원으로 급증하며, 해외 매출 확대가 지속되고 있다. 전력망 변압기 수요 증가에 힘입어 회사의 전체 연간 매출액은 3,340억 원(YoY +55.7%), 영업이익은 1,095억
Read moreContents1 목표주가 하향 조정에도 불구, 지속 성장 기대2 2024년 4분기 실적: 기대 이하의 성적3 2025년 실적 전망: 신기술 전환과 고객 다변화가 핵심3.1 1. 중국 시장에서 신규 고객 확보3.2 2. 북미 고객사 점유율 유지3.3 3. 300단 NAND 기술 전환 가속화(2025년 하반기)4 투자 전략: 보수적 접근 vs 장기 성장성 고려4.1 단기 투자 관점4.2 장기 투자 관점4.3 배당 매력도5 조정 구간에서 기회 포착 필요 목표주가 하향 조정에도 불구, 지속 성장 기대 티씨케이(TCK)는 반도체 및 디스플레이 제조 공정에서 사용되는 실리콘 카바이드(SiC) 부품을 주력으로 생산하는 기업이다. 최근 발표된 2024년 4분기 실적 보고서에 따르면, 티씨케이의 매출과 영업이익이 시장 기대치를 하회하며 목표주가가 기존 14만원에서 12만원으로 하향 조정되었다.
Read moreContents1 카카오뱅크 실적 점검: 기대치를 상회한 4분기 실적2 비이자 수익 개선, 수익성 확보의 돌파구?3 NIM 하락, 은행업의 구조적 과제4 배당 매력 상승, 투자자들에게 긍정적인 신호?5 카카오뱅크 주가 전망: 상승 여력은 제한적6 성장 둔화 속 수익성 개선이 관건 카카오뱅크(323410)가 양호한 실적을 기록했지만, 향후 성장 둔화에 대한 우려가 커지고 있습니다. 수수료 사업 부문의 개선이 기대되지만, 자산 성장 둔화와 순이자마진(NIM) 하락으로 인해 전체 매출 증가 속도는 둔화될 것으로 보입니다. 이번 보고서를 통해 카카오뱅크의 실적을 분석하고, 향후 주가 흐름을 전망해 보겠습니다. 카카오뱅크 실적 점검: 기대치를 상회한 4분기 실적 카카오뱅크는 2024년 4분기 당기순이익 845억 원을 기록하며 전년 동기 대비 12% 증가했습니다. 이는 시장 예상치를 7%
Read moreContents1 신세계, 더 이상 후순위가 아니다2 4분기 실적 분석2.1 1. 백화점: 매출 감소에도 이익 방어2.2 2. 면세점: 적자 지속, 그러나 반등 기대3 신세계 주가 전망: 반등 가능할까?4 지금이 신세계 주식 매수 타이밍일까? 신세계, 더 이상 후순위가 아니다 신세계(004170)의 2024년 4분기 실적 발표가 있었습니다. 총매출액은 3.19조 원으로 전년 대비 2.1% 증가했지만, 영업이익은 1,061억 원으로 48.5% 감소하며 시장 기대치를 크게 밑돌았습니다. 하지만 이는 일회성 비용(퇴직충당금 500억 원, 면세점 희망퇴직 비용 150억 원 등)이 반영된 결과로, 이를 제외하면 오히려 기대치를 상회하는 실적을 기록했다고 볼 수 있습니다. 백화점 사업은 상대적으로 선방했으며, 특히 2025년 기존점 성장률 목표를 +6%로 상향 조정하며 긍정적인 전망을 내놓았습니다. 반면, 면세점
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