Contents1 2024년 4분기 실적 리뷰: 기대 이하의 성적표2 2025년, 반등의 원년 될까?2.1 신규 수주 및 분양 계획2.2 자체 사업이 이끄는 실적 개선3 향후 주가 전망과 투자 포인트3.1 3년 후 영업이익 3배 성장 전망3.2 리스크 요인: 행정처분 및 소송 이슈4 저평가된 대형 건설주, 반등 기회? 2024년 4분기 실적 리뷰: 기대 이하의 성적표 HDC현대산업개발(294870)의 2024년 4분기 실적이 발표되었다. 매출액은 1.1조 원으로 전년 대비 2.1% 감소했으며, 영업이익은 418억 원으로 46.1% 급감했다. 시장 컨센서스 대비 매출액은 1.5% 하회했고, 영업이익은 25.4% 하회하면서 기대에 미치지 못했다. 주요 원인은 외주 주택(-10.1%) 및 일반 건축(-25.5%) 부문의 매출 감소였다. 다만, 자체 주택 매출이 3배 이상 증가하면서 전체 매출 감소폭을
Read moreContents1 경기 둔화 속에서도 성장하는 보안 산업2 보안 시장 확대와 에스원의 기회2.1 산업재해 예방 및 AI 기반 보안 솔루션 수요 증가2.2 가정 내 보안 시스템 수요 증가3 에스원의 실적 및 전망3.1 목표 주가 8만 원, 상승 여력 37%4 투자 포인트5 장기적인 성장 가능성 경기 둔화 속에서도 성장하는 보안 산업 최근 경기 둔화에도 불구하고 보안 수요는 꾸준히 증가하고 있다. 에스원(012750)의 2024년 4분기 실적을 살펴보면, 매출액은 7,635억 원으로 전년 동기 대비 10% 증가했으며, 영업이익은 479억 원으로 14% 성장했다. 특히 물리보안(세콤) 신규 가입자 증가와 보안 SI(시스템 통합) 사업의 성장세가 눈에 띈다. 에스원은 국내 1만m² 이상의 건물 관리 수요 증가 속에서 평균 5.7%의 연평균
Read moreContents1 4분기 실적 분석: 경기 둔화의 영향2 주주환원 정책 강화: 배당 매력 상승3 목표주가 55,000원으로 하향 조정4 포스코인터내셔널의 투자 매력4.1 1. 다양한 사업 포트폴리오4.2 2. E&P(탐사 및 생산) 사업의 성장 가능성4.3 3. 주주환원 정책 강화5 향후 투자 전략6 마치며 4분기 실적 분석: 경기 둔화의 영향 포스코인터내셔널(047050)의 2024년 4분기 실적은 예상보다 저조했다. 매출액은 7조 9,422억 원으로 전년 대비 0.4% 증가했으나, 영업이익은 1,446억 원으로 32.7% 감소했다. 철강(-3.6%)과 식량바이오(-2.7%) 부문의 매출 감소가 주요 원인으로 작용했다. 발전 사업 부문도 SMP(전력도매가격) 하락 등의 영향으로 17억 원의 영업적자를 기록하며 수익성 악화에 기여했다. 철강 부문 역시 시황 부진 속에서 영업이익이 344억 원으로 46% 감소했다. 다만, 무역법인이 9.9%
Read moreContents1 4분기 실적, 시장 기대치 상회2 수주잔고 증가… 지속적인 성장 전망3 신사업 모멘텀, 추가 성장 가능성4 투자자 관점에서 본 주가 전망5 마치며 4분기 실적, 시장 기대치 상회 LIG넥스원(079550)이 2024년 4분기 실적을 발표하며 시장의 예상을 크게 웃도는 성과를 기록했다. 2월 3일 장 종료 후 발표된 연결 잠정실적에 따르면, 4분기 매출액은 1조 1,687억 원으로 전년 동기 대비 72% 증가했고, 영업이익은 628억 원으로 70% 상승했다. 컨센서스 대비 매출액은 35% 상회했으며, 영업이익 역시 시장 전망치(529억 원)를 19% 초과했다. 다만, 영업이익률은 5.4%로 전년 동기 대비 0.1%포인트 하락했고, 시장 기대치 대비 0.7%포인트 낮았다. 이는 국내 개발 사업 비중 증가로 인해 초기 비용이 높아졌기 때문으로 분석된다. 연간
Read moreContents1 LG화학의 현재 상황과 투자 전망2 4분기 실적 리뷰: 예상보다 큰 적자2.1 4분기 실적 주요 내용3 1분기 실적 전망: 적자 축소 기대3.1 1분기 전망 주요 내용4 LG화학의 장기 성장 전략과 주요 리스크4.1 1. 체질 개선과 선별적 투자4.2 2. LG에너지솔루션과의 시너지 효과4.3 3. 재무 건전성 이슈4.4 4. 화학 업황 반등 여부5 투자 반등의 기회를 노릴 시점 LG화학의 현재 상황과 투자 전망 LG화학(051910)은 최근 어려운 업황 속에서 실적 부진을 겪고 있다. 이에 따라 목표주가가 기존 42만원에서 34만원으로 하향 조정되었지만, 여전히 매수 의견이 유지되고 있다.올해 4분기 실적은 시장 컨센서스를 크게 밑돌았으며, 전방 산업의 부진이 지속되고 있다. 그러나 LG화학은 체질 개선과 현금흐름 강화를 위한
Read moreContents1 SK오션플랜트, 2025년 실적 반등 기대2 4분기 실적 부진, 그 원인은?3 2025년 전망: 해상풍력 수주 확대3.1 1. 해상풍력 수주, 2배 이상 증가 전망3.2 2. 마진율 높은 해상풍력 매출 증가3.3 3. 트럼프 리스크 無, 안정적인 사업 구조4 SK오션플랜트 주가, 어디까지 오를까?4.1 투자 포인트4.2 리스크 요인5 SK오션플랜트, 2025년 반등 기대 SK오션플랜트, 2025년 실적 반등 기대 SK오션플랜트(100090.KS)의 2024년 4분기 실적이 시장 기대치를 크게 밑돌면서 투자자들에게 실망감을 안겨주었다. 그러나 해상풍력 부문의 강한 성장세와 중장기적인 수주 전망을 고려하면 2025년부터 실적 반등이 기대된다. 목표주가는 30,000원으로 유지되었으며, 이는 현재 주가(12,150원) 대비 2배 이상 상승할 여지가 있음을 시사한다. 이번 글에서는 SK오션플랜트의 실적 부진 원인, 향후 성장 가능성, 그리고
Read moreContents1 SK오션플랜트의 현재 평가와 전망1.1 4분기 실적 쇼크, 해상풍력 부진이 원인1.2 2025년 전망: 보수적인 가이던스, 하지만 추가 수주 기대1.3 실적 회복의 핵심 변수: 해상풍력 시장과 수주 흐름1.4 주가 전망: 단기적 조정 가능성, 하지만 중장기적으로 긍정적1.5 보수적 접근 필요하지만, 중장기 매수 기회 SK오션플랜트의 현재 평가와 전망 SK오션플랜트는 해상풍력 하부구조물 및 특수선을 주요 사업으로 영위하는 기업으로, 국내에서 안정적인 트랙레코드를 보유하고 있다. 최근 실적은 시장 기대를 크게 밑돌았으나, 추가 수주 가능성이 높아 향후 반등이 예상된다. 목표주가는 16,000원으로 설정되었으며, 현재 주가(12,150원) 대비 31.7%의 상승 여력이 있는 것으로 평가된다. 4분기 실적 쇼크, 해상풍력 부진이 원인 2024년 4분기 실적은 기대에 크게 미치지 못했다. 매출액은 1,622억 원,
Read moreContents1 해성디에스, 리드프레임 성장에도 영업이익 급감2 1Q25 전망: 리드프레임 성장 지속, 메모리 사업 회복 기대3 목표주가 하향, 그러나 투자의견 ‘BUY’ 유지4 해성디에스 투자 포인트4.1 1. 리드프레임 사업의 지속적 성장4.2 2. 메모리 시장 반등 가능성4.3 3. 낮아진 밸류에이션5 리스크 요인6 결론: 해성디에스, 저점 매수 기회? 해성디에스, 리드프레임 성장에도 영업이익 급감 해성디에스(195870, KS)가 발표한 2024년 4분기 실적은 예상보다 부진한 결과를 보였습니다. 매출액은 1,452억 원으로 전년 동기 대비 유사한 수준을 유지했지만, 영업이익은 63억 원으로 61.4% 감소하며 시장 예상(140억 원)을 크게 하회했습니다. 긍정적인 부분은 리드프레임 사업이 여전히 성장세를 유지했다는 점입니다. 자동차 전장 및 IT 기반 리드프레임 매출이 각각 22.7%, 18.8% 증가하며 전체 실적을 견인했습니다.
Read moreContents1 목표주가 하향, 그러나 여전히 매수 의견 유지2 2025년 실적 전망, 반등 가능할까?3 철강 및 에너지 사업의 핵심 리스크3.1 1. 철강 부문3.2 2. 에너지 부문4 구동모터코아, 신성장 동력으로 자리 잡을까?5 배당 및 주주환원 정책6 향후 투자 전략6.1 결론 목표주가 하향, 그러나 여전히 매수 의견 유지 포스코인터내셔널(047050)은 최근 4분기 실적 발표와 함께 2025년 실적 가이던스를 공개했다. 회사는 목표주가를 기존 88,000원에서 69,000원으로 하향 조정했지만, “BUY(매수)” 의견은 유지했다. 주요 이유는 다음과 같다. 4분기 매출액 7.9조 원(-5% QoQ, 0% YoY), 영업이익 1,446억 원(-60% QoQ, -33% YoY)으로 시장 기대치를 크게 밑도는 어닝쇼크 기록. 발전사업의 설비 보수와 낮은 SMP(계통한계가격) 영향으로 적자 전환. 철강 시황 부진과 미얀마
Read moreContents1 LG화학 목표주가 32만 원으로 하향, 그러나 ‘BUY’ 의견 유지2 4분기 실적 부진, 그러나 컨센서스 부합2.1 2024년 4분기 실적3 2025년 실적 전망: 반등 가능할까?3.1 2025년 1분기 전망3.2 2025년 연간 실적 예상4 주요 사업부문 전망4.1 배터리 사업: 트럼프 변수와 미국 시장 전략4.2 화학 사업: 구조조정이 필요5 CAPEX 축소와 투자 전략6 배당 정책과 주주 환원 전략7 투자 전략: 지금이 매수 기회일까?7.1 매수 고려 포인트7.2 리스크 요인8 결론 LG화학(051910)의 최근 실적과 전망을 살펴보면 단기적으로는 어려움이 예상되지만, 장기적으로는 여전히 투자 매력이 있는 종목으로 평가됩니다. 이번 보고서에서는 LG화학의 최신 실적, 목표주가 하향 조정의 배경, 배터리 및 화학 사업 전망, 그리고 투자 전략을 심층 분석해보겠습니다. LG화학
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