Contents1 4분기 실적 부진, 원인은?2 1분기 전망: 아직은 힘든 시기3 2분기 이후 반등 기대, 그 이유는?4 주가 전망: 반등 시점은 언제?5 중장기 투자 기회로 볼 수 있을까? 엘앤에프(066970)는 2차전지 소재 기업으로, 주로 전기차(EV) 배터리에 사용되는 양극재를 생산하는 기업이다. 최근 4분기 실적이 시장 컨센서스를 하회하며 주가가 부진했지만, 2025년 2분기 이후부터 실적 반등이 예상되고 있다. 이번 글에서는 엘앤에프의 최근 실적, 문제점, 그리고 향후 성장 가능성을 분석해 본다. 4분기 실적 부진, 원인은? 엘앤에프의 2024년 4분기 매출액은 3,653억 원으로 전년 동기 대비 44.4% 감소했으며, 영업적자는 1,498억 원을 기록했다. 이는 예상보다 더 큰 폭의 적자로, 시장 컨센서스를 크게 하회한 실적이다. 실적 부진의 주요 원인은 재고자산
Read moreContents1 미국·유럽 시장 공략 가속화, 매출 성장 기대2 국내 생산능력 확대, 공급 부족 해결 기대3 실적 호조 지속 전망, 목표주가 97만 원 유지4 투자 포인트 및 리스크 요인4.1 투자 포인트4.2 리스크 요인5 삼양식품, 글로벌 식품 강자로 자리매김할까? 미국·유럽 시장 공략 가속화, 매출 성장 기대 삼양식품(003230)이 2024년 4분기에도 기대 이상의 실적을 기록하며 글로벌 시장에서의 입지를 더욱 확장하고 있다. 4분기 연결 매출액은 4,808억 원으로 전년 대비 47.1% 증가했으며, 영업이익은 873억 원으로 무려 141.5%의 성장률을 보였다. 이는 시장 예상치를 9% 상회하는 성과다. 주요 성장 동력으로는 미국과 유럽 시장 확대, 그리고 우호적인 환율 효과가 꼽힌다. 특히 미국 시장에서는 월마트(Walmart), 타깃(Target), 크로거(Kroger), 알버트슨(Albertsons), H-E-B 등의
Read moreContents1 키움증권의 견조한 이익 성장, 그러나 4분기 순이익 감소2 해외주식 거래 증가가 실적을 견인3 기업금융 부문에서도 두드러진 성장4 비용 절감 효과로 수익성 개선5 목표주가 163,000원 유지, 긍정적인 투자 전망5.1 투자 포인트6 해외주식 강세와 비용 절감으로 장기 성장 기대 키움증권의 견조한 이익 성장, 그러나 4분기 순이익 감소 키움증권(039490)의 2024년 연간 당기순이익(연결 기준)은 8,151억 원으로 전년 대비 140.9% 증가했다. 하지만 4분기 당기순이익은 1,535억 원으로 전분기 대비 26.6% 감소했다. 연간 이익 증가의 주요 원인은 해외주식 거래 증가에 따른 수탁수수료 확대와 기업금융 수수료 및 운용 손익의 성장이다. 반면, 4분기 이익 감소는 국내외 주식시장 불확실성 확대로 인한 운용 손익 감소 및 유가증권 자산평가에서 발생한 일회성
Read moreContents1 불닭볶음면의 글로벌 인기, 실적을 견인하다2 생산능력 확대와 해외 시장 확장, 2025년 실적 전망 긍정적3 목표주가 100만 원 유지, 해외 매출 비중 증가가 핵심4 투자 포인트: 삼양식품의 글로벌 전략과 성장 가능성5 글로벌 성장 기업으로 도약 중인 삼양식품 불닭볶음면의 글로벌 인기, 실적을 견인하다 삼양식품(003230)이 2024년 4분기에도 강력한 해외 매출 성장세를 이어가며 시장 기대치를 충족했다. 이번 분기 연결 매출액은 4,808억 원으로 전년 동기 대비 47% 증가했으며, 영업이익은 873억 원으로 142% 급증했다. 이러한 성과는 불닭볶음면의 글로벌 인기가 지속되면서 해외 매출이 3,884억 원(전년 대비 75% 증가)에 도달한 데 기인한다. 특히 미국과 중국 시장에서의 성장세가 두드러졌다. 미국 시장 매출은 1,104억 원으로 전년 대비 137% 증가하며
Read moreContents1 4분기 실적, 기대치를 크게 웃돌다2 2025년에도 실적 성장 지속 전망3 투자 포인트: 강력한 실적 모멘텀 + 오버행 해소4 지속 성장 가능한 종목 4분기 실적, 기대치를 크게 웃돌다 산일전기(062040)의 2024년 4분기 실적이 시장 컨센서스를 크게 상회하며 강력한 성장세를 입증했다. 매출액: 1,084억 원 (+108.5% YoY) 영업이익: 340억 원 (+609.2% YoY) 특히 송·배전 전력망용 변압기 매출이 전년 대비 215% 증가하며 실적 개선을 견인했다. 또한 신재생·ESS(에너지 저장 시스템)용 변압기 매출도 31% 성장하며 안정적인 외형 성장을 보였다. 특히 패드(지상) 변압기 매출이 2024년 한 해 동안 108억 원 → 172억 원 → 222억 원 → 453억 원으로 급증했다. 이는 미국 전력망 투자 확대와 더불어 기후변화로
Read moreContents1 4분기 실적 부진, 그러나 일시적 요인2 1분기부터 성장과 수익성 정상화 예상3 기업의 적극적인 대응과 장기 성장 가능성4 투자 결론 4분기 실적 부진, 그러나 일시적 요인 경동나비엔(009450)의 2024년 4분기 실적은 시장 기대치를 하회하며 주가에 부정적인 영향을 미쳤다. 매출액은 4,000억 원으로 전년 대비 6.7% 증가했지만, 영업이익은 338억 원으로 3.1% 감소하며 기존 추정치를 밑돌았다. 이러한 실적 부진의 주요 원인은 다음과 같다. 북미 시장 내 일시적 수요 감소: 북미 installer(설치업자)들이 트럼프 정부 출범 전 재고를 축적하면서 일시적인 수요 둔화가 발생했다. 일부 물량 이연 효과: 예정된 판매가 다음 분기로 넘어가는 현상이 발생했다. 하이드로 퍼네스 발주 연기: 신제품 공급 일정이 늦춰지며 매출에 부정적인 영향을 주었다.
Read moreContents1 2024년 4분기 실적 부진, 원인은?2 2025년, 하이니켈 출하 증가로 실적 회복 기대3 IRA 리스크 완화, 신규 고객사 확보 가능성4 엘앤에프의 주요 수주 현황5 주가 전망: 140,000원 목표가, 상승 가능성은?6 엘앤에프, 2025년 반등 가능성 충분 엘앤에프(L&F)가 2024년 실적 부진을 겪었지만, 2025년에는 본격적인 반등이 기대되고 있습니다. 하이니켈 출하량 증가, 유럽 배터리 시장 회복, 그리고 IRA(인플레이션 감축법) 리스크 완화 등이 실적 개선의 주요 동력으로 작용할 전망입니다. 현재 주가는 83,100원(2월 5일 기준)이며, 목표주가는 140,000원으로 설정되어 있어 상승 여력은 68.5%에 달합니다. 이번 글에서는 엘앤에프의 최근 실적과 향후 전망을 집중 분석해 보겠습니다. 2024년 4분기 실적 부진, 원인은? 엘앤에프는 2024년 4분기 매출 3,653억 원, 영업적자 1,498억
Read moreContents1 4분기 실적, 시장 기대치 하회2 신규 수주 및 주택 분양 동향3 2025년 실적 전망과 리스크 요인4 주가 전망: 저평가 매력 vs. 성장 전략 필요 4분기 실적, 시장 기대치 하회 GS건설(006360)의 2024년 4분기 실적은 기대에 미치지 못했다. 매출액은 3.4조 원으로 전년 대비 2.0% 증가했지만, 영업이익은 405억 원으로 시장 컨센서스를 32.8% 하회했다. 특히 영업이익률(OPM)이 1.2%에 그치며 수익성 개선이 필요한 상황이 확인되었다. 이러한 부진의 원인은 ▲싱가포르 인프라 프로젝트 비용 반영(GPM -4.4%), ▲그린 부문 원가 반영(-6.1%), ▲주택 공사미수금에 대한 대손비용 및 수주 추진비 증가 등이 꼽힌다. 반면, 주택 개발이익 정산 및 베트남 프로젝트 매출(500억 원) 반영으로 주택·건축 부문(9.7%)과 신사업 부문(18.6%)의 GPM은 상대적으로 양호한
Read moreContents1 KB금융, 목표주가 118,000원 유지2 4분기 실적, 시장 예상 부합3 2025년 실적 전망, 지속적인 성장 가능성4 자사주 매입 확대, 주주가치 제고 기대5 투자 포인트: 금융업의 안정성과 주주친화 정책6 상승 여력과 배당 매력 모두 갖춘 KB금융 KB금융, 목표주가 118,000원 유지 KB금융(105560)에 대한 긍정적인 투자 전망이 이어지고 있다. 현재 주가는 91,000원(2월 5일 기준)으로, 목표주가인 118,000원 대비 상승여력이 약 30%로 평가된다. 특히, 2025년에도 안정적인 실적과 적극적인 주주환원 정책이 기대되면서 투자자들의 관심이 집중되고 있다. 4분기 실적, 시장 예상 부합 KB금융의 4분기 지배주주순이익은 6,829억 원으로 컨센서스 및 증권사 추정치와 부합하는 수준을 기록했다. 이자이익: 전 분기 대비 4.4% 증가하며 원화대출 0.5% 성장 및 순이자마진(NIM) 1bp 개선이
Read moreContents1 글로벌 K-푸드 붐과 함께 빛나는 실적2 2025년 전망: 성장 지속 가능할까?3 경쟁력 분석: 주요 동종업체와 비교4 투자 매력도: 주가 상승 여력 있을까?5 장기 성장성을 고려한 투자 전략5.1 투자자들에게 던지는 질문 글로벌 K-푸드 붐과 함께 빛나는 실적 에스앤디(260970.KQ)는 2024년 4분기 역대 최대 분기 실적을 기록하며 주목받고 있다. 특히, 글로벌 ‘불닭볶음면’ 열풍을 타고 일반기능식품소재 부문의 매출이 급성장하며 실적 개선을 이끌었다. 4분기 매출액은 346억 원, 영업이익은 64억 원으로 전년 동기 대비 각각 38.9%, 54.1% 증가했다. 이는 당초 예상치를 훨씬 웃도는 수치다. 실적 상승의 핵심 요인은 다음과 같다. 일반기능식품소재 부문 성장: 매출 비중 87.4%를 차지하는 이 부문은 전년 대비 45.8% 증가했다. 주요 고객사의
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