Contents1 카카오페이의 실적 개선과 전망2 결제 서비스의 성장과 도전 과제3 금융 서비스 부문의 빠른 성장4 2025년 목표와 전략5 투자 포인트와 리스크5.1 투자 포인트5.2 리스크 요인6 마치며 카카오페이의 실적 개선과 전망 카카오페이(377300)가 본격적인 흑자 전환을 앞두고 있다. 2024년 4분기 실적을 살펴보면, 연결 기준 영업손실이 330억 원으로 나타났으나, 일회성 비용(티몬, 위메프 관련 손실 315억 원)을 제외하면 실제 영업손실은 9억 원 수준으로 손익분기점(BEP)에 가까워졌다. 이러한 흐름이 이어진다면 2025년부터는 연간 단위 흑자 전환이 가능할 것으로 전망된다. 특히 카카오페이증권의 성장이 두드러진다. 4분기 카카오페이증권은 7억 원의 분기 영업이익을 기록하며 처음으로 흑자 전환에 성공했다. 해외 주식 거래량 증가에 힘입어 증권 부문의 매출은 87% 증가하며 금융 서비스 부문

Contents1 한미약품 2024년 실적 분석2 북경한미 정상화가 주가 회복의 열쇠3 R&D 파이프라인 업데이트: 신약 개발 기대감4 투자 전략 및 주가 전망4.1 1. 단기적 투자 포인트: 북경한미 정상화 여부4.2 2. 중장기적 투자 포인트: 신약 개발 성과4.3 3. 목표주가 및 리스크 요인5 지금이 한미약품 매수 기회일까? 한미약품(128940)은 최근 북경한미 경영권 분쟁과 실적 부진으로 주가가 하락했으나, 중장기적으로는 투자 매력이 여전히 높다는 평가를 받고 있다. 목표주가는 기존 44만 원에서 38만 원으로 하향 조정되었지만, 투자의견은 여전히 ‘매수(BUY)’로 유지되었다. 이번 분석에서는 한미약품의 실적 현황, 북경한미 정상화 가능성, 그리고 R&D 파이프라인을 중심으로 향후 주가 전망을 살펴본다. 한미약품 2024년 실적 분석 한미약품의 2024년 예상 매출액은 1조 4,955억 원으로

Contents1 한미약품(128940), 목표 주가 36만원 유지2 4분기 실적, 컨센서스 하회2.1 매출 감소 및 영업이익 하락2.2 북경 한미도 부진3 핵심 성장 동력, 신약 개발 기대감3.1 Efinopegdutide, 올해 중요한 데이터 발표 예정3.2 비만 치료제 파이프라인도 경쟁력 유지4 주가 전망과 투자 전략4.1 주가, 저점 대비 반등 가능성4.2 투자 포인트5 신약 모멘텀을 고려한 장기 투자 전략 유효 한미약품(128940), 목표 주가 36만원 유지 한미약품의 2024년 4분기 실적이 시장 기대치를 밑돌면서 주가 하락 압력이 커졌습니다. 하지만, 핵심 파이프라인의 성장과 신약 개발 모멘텀을 고려하면, 중장기적인 투자 매력은 여전히 유효합니다. 이번 보고서를 통해 한미약품의 실적 부진 원인과 향후 전망을 살펴보겠습니다. 4분기 실적, 컨센서스 하회 매출 감소 및 영업이익

Contents1 하나금융지주, 환율 우려 완화 속 목표주가 81,000원으로 상향2 4분기 실적, 컨센서스 하회… 하지만 재무 안정성은 유지2.1 4분기 순이익 5,135억 원… 컨센서스 대비 5.4% 하회3 주주친화정책 강화… 4,000억 원 규모 자사주 매입 발표3.1 배당금 1,800원 유지, 배당수익률 3.90%4 목표주가 상향 근거는?4.1 1. 환율 리스크 완화 → 할인율 축소 기대4.2 2. 탄탄한 자본 비율 → CET-1 비율 13.13% 유지4.3 3. 자사주 매입 확대 → 주당순자산가치(BPS) 상승 기대5 2025년 전망: 실적 개선과 주주환원 정책 강화 지속6 저평가된 금융주, 상승 여력 충분 하나금융지주, 환율 우려 완화 속 목표주가 81,000원으로 상향 하나금융지주(086790)의 목표주가가 기존 77,000원에서 81,000원으로 5.2% 상향 조정됐다. 이는 환율 우려 완화 및

Contents1 하나금융지주, 4분기 실적 및 주가 전망2 4분기 실적 분석: 안정적인 수익 창출2.1 지배주주 순이익 5,135억 원, YoY 16% 증가2.2 순이자마진(NIM) 개선2.3 대손비용률(CCR) 안정적 관리3 주주환원 정책 강화: 자사주 매입 및 배당 확대4 향후 주가 전망: 가치 상승 기대4.1 목표주가 90,000원 유지4.2 투자 매력 요인4.3 투자 리스크5 장기 투자 매력 보유 하나금융지주, 4분기 실적 및 주가 전망 하나금융지주(086790)가 2024년 4분기 실적을 발표하며 주주환원 정책을 한층 강화했다. 불확실한 시장 환경 속에서도 적극적인 자사주 매입과 배당 정책을 통해 투자자들의 기대를 충족시키고 있다. 이에 따라 현재 주가(61,500원, 2월 4일 기준) 대비 목표주가(90,000원) 상승여력이 46.3%로 분석되며, 매수(Buy) 의견이 유지되었다. 4분기 실적 분석: 안정적인 수익

Contents1 2개 분기 연속 흑자 달성, 실적 반등 신호탄2 SpaceEye-T 발사, 주가 모멘텀 될까?3 실적 전망과 투자 포인트3.1 2025년 이후 실적 개선 기대3.2 우주산업 성장과 국방 사업 수혜 기대4 목표주가 65,000원 유지, 지금이 매수 기회? 2개 분기 연속 흑자 달성, 실적 반등 신호탄 쎄트렉아이(099320)는 국내 대표적인 위성 개발 기업으로, 최근 2개 분기 연속 연결흑자를 기록하며 실적 반등의 신호를 보이고 있다. 2024년 4분기 잠정 실적을 보면, 매출액 484억 원(YoY +28.4%), 영업이익 12억 원(YoY 흑자전환, OPM 2.5%)을 기록했다. 특히 영업이익이 시장 예상치를 크게 상회한 것이 주목할 만하다. 이번 실적 개선의 핵심 요인은 ▲위성 사업부의 안정적인 성장 ▲자회사(SIIS, SIA)의 적자폭 축소이다. 위성 사업부는

Contents1 제일기획, 지금 투자해야 할까?2 4분기 실적, 기대에 부합했지만 모멘텀 부족3 광고 시장, 더 나빠지진 않지만 회복도 더딜 듯4 저평가된 주가, 투자 매력은 충분4.1 제일기획 주요 투자 포인트5 목표 주가 유지, 새로운 모멘텀이 필요6 장기 투자자에게 유리한 기회 제일기획, 지금 투자해야 할까? 국내 최대 광고 대행사인 제일기획(030000)의 주가는 현재 17,340원(2월 4일 기준)으로, 목표 주가 26,000원 대비 약 49.9%의 상승 여력이 있는 상태다. 그러나 광고 시장이 여전히 부진한 가운데, 제일기획이 현재 저평가된 기회인지, 아니면 더 나은 시점을 기다려야 할지 고민이 필요하다. 4분기 실적, 기대에 부합했지만 모멘텀 부족 제일기획의 2024년 4분기 실적은 매출총이익 4,548억 원, 영업이익 824억 원을 기록하며 시장 기대치를 충족했다.